扩厂热 圣晖＊、新应材权证靓

美国参议院通过美国总统川普的「大而美」法案，「美国制造」半导体业者笑纳该利多，台积电近年来持续于海内外扩厂，带动台湾设备概念股全面受惠，无尘室与机电工程大厂圣晖*（5536）在手订单创歷史新高，今年营收有望逐季成长，台湾特用化学材料厂新应材（4749）也进入高速成长期，法人预估其今年半导体营收可望年增35％。

受惠在建工程案量维持高檔及多元产业客户加大推进新厂扩建计画，圣晖*今年4、5月累计营收70.85亿元，法人预期，6月营收有望维持高檔，并看好其第二季营收突破100亿元大关。

根据目前专案进度，公司指出，台湾与东南亚地区仍为营运成长的关键动能来源，将持续强化承接潜在急单与高难度专案能力，圣晖*目前在手订单约460亿元，再创歷史新高，下半年随专案陆续认列入帐，看好今年全年营运有望缴出逐季成长佳绩。

而新应材核心产品表现改质剂（Rinse）持续受惠于主要客户3奈米制程放量，成为稳定营收基础，且洗边剂（EBR）与底部抗反射层（BARC）也已切入客户2奈米制程供应链，预期将随今年下半年该制成节点量产而开始贡献，且2026年迎来高速成长期。

此外，新应材还策略性切入DUV光阻剂市场，目标在日系大厂将研发重心转向EUV之际，掌握KrF光祖市场机会，长期发展增添想像空间，由于4、5月营收优于市场预期，本土投顾上修新应材2025年预估每股税后纯益（EPS）至11.23元，考量公司在先进制程的关键地位及在地供应链优势，给予「买进」投资建议。