陈立委短期动能偏多 聚焦绩优股

川普新关税政策与台币升值，对出口企业财报影响不容忽视，统一投顾分析师陈立委建议，投资人应谨慎评估持股结构，聚焦具备基本面支撑与成长题材的绩优股。本周选入信纮科（6667）、芯鼎（6695），再选入台积电（2330）、华星光（4979）、爱普*（6531）。

信纮科受惠于全球AI和先进制程投资热络，厂务工程整合业务需求强劲。芯鼎抢攻车用影像、无人机、机器人市场，未来营运看好。台积电因AI业务需求庞大，预期未来五年每年维持45％的年复合成长率。

华星光因新一代AI GPU平台升级，推动高速传输需求，800G以上产品出货续扬。在Wafer-on-Wafer大量应用到AI边缘运算，将使爱普*受惠。

儘管关税议题可能为全球贸易增添不确定性，市场情绪依然保持乐观，美股延续多头格局。辉达受惠于AI热潮，股价再创新高，收盘市值突破4兆美元里程碑，成为市场焦点。

台币兑美元匯率近期表现强势，虽有利于进口相关企业，但对出口导向企业的财报表现构成压力。例如，大立光于法说会中表示，因匯兑损失导致第二季获利大幅下滑，匯率波动对营运影响显着。

台股方面，上周五加权指数收红K，延续高檔震盪盘坚格局，成交量较前一日略为缩减，显示市场谨慎情绪升温。技术指标方面，日线KD指标即将形成黄金交叉，MACD黑色柱体缩小，显示短线动能转强，技术面呈震盪偏多的格局。

盘面资金流向方面，电子权值股、台积电供应链、AI概念股、生技族群及台币升值概念股成资金聚焦热点。台积电受惠辉达AI热潮与全球半导体需求回温，带动相关个股表现强势。AI概念股在辉达市值突破4兆美元带动下，吸引资金追捧。生技族群因7月24日生技展题材与全球医疗需求增长，成近期盘面亮点。台币升值概念股则受惠台币匯率走强，相关企业财报表现受市场关注。