押宝政策利多 军工航太股衝锋

美对台关税预计近期出炉，市场提前押宝政府谈判可能进一步扩大双方军事合作、增加国防预算支出，军工、航太、绿能等政策概念股再度成为市场焦点，雷虎（8033）、中航（2612）等指标股25日强势吸金。

台股25日在对等关税倒数计时，以及下周进入超级央行周等不确定因素影响下，指数呈现震盪整理格局，资金转进次产业「淘宝」，搭上利多题材的军工航太族群接掌多头令旗，成为盘面领涨主流之一。

群益投顾分析，国防部计画在2026至2027年间投入高达500亿元预算，採购近5万架无人机，带动军工股近日持续强势，雷虎25日强攻涨停，连两个交易日大涨的中光电也续涨逾2％。其他军工股包括事欣科、晟田、邑锜等连袂走扬。

整体来看，法人推估由于俄乌战争、中东地缘政治及印太地区紧张局势，带动全球国防支出持续创高，一路成长至20230年，预期年复合成长率达4.3％，挹注国防军工产业。

此外，国内大型金控旗下投顾点出，美总统川普签署行政命令，改革对外军售（FMS）系统流程、简化国防部、国务院与各部门对国防武器审核、提高国会审核门槛，松绑军售规范，打开国际市场，採购无人机与C4I，显示现代战场情监侦搜查、AI导入与精准打击模组越趋重要。

另值得一提的是，以国防航太为主题的ETF元大航太防卫科技（00965），在继成份股日本三菱重工、日本电气大涨后，再由韩国军工股接棒，现代重工大涨逾5％、现代乐铁上涨约4％，推升00965 25日股价再创新高，达20.12元，今年以来绩效达38.1％。