富乔、奇鋐利多加持 权证看俏

在AI、资料中心、高速运算等应用推动下，台股供应链中具备技术与成本优势的次族群逐步浮现。PCB上游玻纤厂富乔（1815）、散热龙头奇鋐（3017）近期业绩亮眼，产业前景可期。法人指出，两家公司均受惠于新一波技术升级浪潮与美中供应链重组，预料下半年动能将持续升温，建议投资人可关注具备中长线题材与本益比具修復空间的电子次产业个股。

AI伺服器目前所採用的Low Dk玻纤布供不应求，台系玻纤纱、玻纤布厂商受惠此波商机，富乔在高阶品项供料的产业链上，因应高阶玻纤材料开发、量产Low Dk系列，在市场占有一席之地。法人预估，高阶CCL市场需求在2024年到2026年的年复合成长率将达26％，高阶铜箔基板自去年採用M8 CCL材料，预估明年M8材料占整体CCL市场约可达四成。

奇鋐受惠于AI伺服器及ASIC产品需求强劲，6月营收106.06亿元，月增7.35％，年增高达76.41％，连续五个月缔造单月新高，更首次突破百亿元大关。法人指出，奇鋐目前在液冷与均热片等高阶散热领域市占稳定成长，随着辉达新一代AI伺服器导入，预估第三季营运将延续成长动能。

法人报告指出，奇鋐ASIC机壳及机柜开始放量，加上水冷板出货市占率提升，上修奇鋐全年获利13％，将每股税后纯益（EPS）从原先估34.6元上修至39元，外资看好奇鋐第三季、第四季也将维持季增，预期目标价在乐观情境上看1,231元。

法人分析，两家公司营运体质佳，受惠产业长线红利，可望在电子股阶段性整理后逐步脱颖而出。