退休理财术－降息助攻美股ETF 退休族理财首选

现任美国联准会（Fed）主席鲍尔热门接班人、联准会理事沃勒（Christopher Waller）再次呼吁降息，称自己将支持在9月政策会议降息1码，并预计未来3～6个月还会进一步调降，目前市场对Fed于9月展开降息普遍有共识。

投信法人表示，根据歷史经验来观察，Fed在1998年进行第二轮降息后，标普科技精选指数半年后大涨近5成之多，且一年及二年后分别大涨67％及88％，而那斯达克100指数长期报酬率也表现相当优异，预计现在正是布局美股ETF绝佳时机，是退休族乐活的理财好帮手。

过去两年，美国为了压抑高通膨一路大幅升息，不仅推高了全球利率水准，也让债券与股市承受不小压力。如今，美国通膨数据逐步回落，加上就业市场出现降温迹象，市场普遍认为紧缩循环已近尾声。对退休族来说，利率环境从「升」转「降」，意味着固定收益工具报酬率可能逐步下滑，相对之下，美股等高品质资产更能凸显其长期配置价值。因此，当降息循环即将开启，如何善用ETF进行资产配置，成为退休族资产保值增值的重要课题。

台新标普科技精选ETF基金（009807）研究团队表示，美国科技股2025年第二季财报普遍优于预期，2025年美股七雄（M7，Magnificent 7）整体获利预计将成长21.6％，营收也可望年增9.7％，这两项数据在过去一周内都有所上修。

台新009807研究团队认为，在经济状况稳健的前提下，调研机构上修全球股市获利预测值，2025～2026美股企业获利预估年增率仍成长，投资氛围好转，市场仍旧偏多看待股市。

另外，台新团队也提到，四大CSP（云端供应商）厂为建置AI伺服器进行AI基础建设，逐季调高资本支出，目前仍处供不应求状态，也显示美国四大CSP厂展望乐观，科技股的坚实表现仍展现出强劲的成长潜力，标普科技精选ETF适合退休族定期定额长线投资。

而对于想透过美股ETF规划退休的投资人，中国信托投信建议，可採「生命周期投资法」，在退休前的资产累积期，可以股票型ETF为主，其中核心资产布局大盘指数，例如追踪标普500或那斯达克100指数的市值型ETF。以歷史经验来看，那斯达克100指数长期报酬率优于标普500指数，禁得起较大波动的投资人，可以考虑买进如中信NASDAQ（009800）或是富邦NASDAQ（00662），追求长期资产稳健成长。