旧世代记忆体缺货 台厂受惠

根据市场调查，未来三个季度DDR4供应缺口将达10～15％，后段封测产能瓶颈，也使情况更加严峻。

记忆体产业界大老分析，这次并非「部分规格」上涨，而是全面性缺货带动全线调价，预期第四季起，DDR4合约价将进一步上扬，平均涨幅介于30～50％，最有可能的上涨时点落在2025年第四季至2026年第一季。

由于价格波动剧烈，原厂目前再度暂停新报价，报价有效期从过去一季缩短至不足一个月，甚至可能每隔数周即调整一次。

市场法人指出，主流韩、美系原厂商再次暂停报价约一周，以观察市场接受度后再重新开价，并进一步强化市场「供不应求」预期。

在这波涨势中，台系厂商将成最大受惠族群。法人预估，南亚科第四季平均售价（ASP）可望上涨约20％，并于第四季转亏为盈，较原预估提前一季。

法人亦看好华邦电、力积电、爱普*，主因包括DDR4／DDR3报价齐扬、NOR Flash供给吃紧与特规 DRAM获利改善。

法人指出，NOR Flash第四季价格将再涨5％～10％，主要受IoT与穿戴式装置需求推升。NAND 部分，SanDisk已与力积电洽谈产能合作，显示市场供应明显紧缩。法人指出，随着三星、SK海力士与美光等国际大厂持续将产能转向高频宽记忆体（HBM），旧世代DRAM（特别是DDR4、DDR3）与NOR Flash反而出现结构性供应缺口。