台郡、南电 受惠苹果换机潮

苹果iPhone 17新机9月登场，为低迷已久的苹果供应链注入人气，今年在苹果新机供应链中软板占比近三分之一的台郡（6269）及高阶IC载板及印刷电路板供应商南电（8046）均有望受惠换机潮，为第四季营运添柴火。

苹果iPhone 17系列和iPhone Air开卖堂堂进入第三周，捷报频传，儘管iPhone Air买气稍嫌疲弱，但对比iPhone 17系列的亮眼买气，仍成功让摩根士丹利分析师在最新报告中按讚，强调「苹果新机销售比我们原先预期的更好」，且跟进提高2025下半年苹果新机预估产量。

新机换机潮持续涌现，在拉货潮挹注下，台郡营收持续升温，7、8月营收重返逾19亿元的水位，对比五穷六绝时的逾17亿元，明显成长，新出炉的9月营收更成长至21.57亿元，年月双增。

除迎来换机潮的季节性收入外，台郡也积极抢进热门的AI、机器人领域，其中AI部分的布局已见成效，目前公司已具备生产15至20层的高速软板能力。

南电拜上游T-Glass玻纤布供应缺口扩大之赐，IC载板涨声也跟着响起，市场预期涨价效应有望一路延续至明年，法人看好南电在T-Glass玻纤布供给短缺、记忆体需求优于预期双利多拉抬，明年BT载板与ABF载板的ASP（平均单价）将年增39％、24％。

南电9月合併营收达35.39亿元，月减7.04％、年增19.22％。