一票航运喷不停害惨电子？他戳破盘面大盲点

端午节后买盘回笼，指数顺利站上6/3日高点17310点，距离今年4月指数高点17709点，仅存300多点的空间。目前半年报作帐行情已进入最后阶段，今年由于多方可用之兵眾多，预估6月下半月将有更多集团陆续表态，无论电子或传产都有机会。

面对当前盘面，投资人千万不能被市场的杂音所干扰，过去部分专家偏好以成交比重来探讨大盘，探讨资金排挤，如资金被航运股吸走，让电子股涨不动等，但若以行情来看，根本不是如此。当货柜航运的长荣、万海、阳明创下波段新高时，电子也有许多股票创下波段新高！证明了之前提到当日均量达到4000亿元以上，电子股与航运股当然可以一起涨，千万不要被分化，最后错过行情就可惜了。

继一路追踪的联电集团大涨后，科技集团正相继表态。联发科集团的网通IC厂─亚信创下波段新高后，旗下硅智财(IP)的晶心科受惠授权合约持续成长，权利金收入可期，股价也创下波段新高。近期从力晶集团的力旺、联电集团的智原、联发科集团的晶心科、与台积电合作的世芯-KY及M31等硅智财业者涨势都在升温，后续可留意台积电集团的创意。

受惠量产贡献逐步放大，加上NRE进入入帐旺季，创意今年下半年营运看俏，近期股价缓步垫高，可留意；而同属台积电集团的精材，今年第2季进行产线调整，属于营运淡季，但是下半年在12吋晶圆测试业务、车用感测元件封装需求升温下，营运将进入旺季，后续转机性值得追踪，这种下半年营运才进入旺季的个股，往往是上半年尾声的布局方向。

今年航运股在台股的重要性越来越高，从货柜航运、散装航运、到货运承揽等看好；果然货柜航运的长荣、阳明、万海等，受惠运价上扬，业绩看俏，股价持续创下波段新高。

先前谈到这次疫情给人们的启示是库存具有一定的重要性，而目前美国零售商库存仍位于近30年的相对低点，因此后续尚有补库存的货载需求，营运持续看旺。至于近期连日回檔的BDI散装航运指数止稳，先前较为低迷的海岬型指数BCI也展开强弹，由2393点涨到3543点，这让散装航运股再度走高，如慧洋-KY、四维航、台航、新兴、裕民等都可留意。

(本文作者为摩尔投顾分析师蔡正华)

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