Q3台股盛宴 电子股回神 传产股有业绩护体

上市柜公司六月缴出亮眼的成绩单，营收高达三．三五兆元，年增十五．二一％，月增四．七六％，创史上同期新高；上半年营收十九．一六兆元，年增二一．五五％，更写下歷史新高纪录。且对于运输、半导体及钢铁加上塑化中上游四大产业，预估七月营收乐观以待。而六月营收创高的公司家数高达一三七家，仅次于三月的一七三家，且是连续第四个月突破一二○家，改写台股歷史新纪录。相对台湾受疫情影响，内需市场几乎打趴，还能交出这种成绩，可以预期第二季经济成长率又非常亮眼。

第三季将进入电子业旺季，塑化及钢铁价格又将维持在高檔或创新高，预估第三季台股获利将持续看好，股价逆势反转下跌机率不大。日本陆续援助台湾ＡＺ疫苗，台积电加鸿海买到一千万剂ＢＮＴ疫苗，若慈济五百万剂也买到，加上原有七百万剂，总疫苗数将近二千三百万剂，几乎每个人都打得到，有利安定社会人心。而内需股补涨机会不小，以食品、餐饮为主，七月台股将非常热闹。

内需股补涨机会不小

儘管美国总统拜登签署限制行业集中化的行政命令，道琼工业指数九日大涨，标普五○○和那斯达克综合指数都上涨，再创收盘歷史新高；近日美股持续上涨，原来较弱势的费半指数也补涨，站在所有均线之上，过去美股七月一向涨多跌少，上涨机率超过六成，主要是企业财报从月中起陆续公布，而今年因为去年基期相对较低，国际组织都把美国今年经济成长率调升至七％；按市场预估，美国第二季企业财报根据FactSet对分析师调访指出，标普五○○企业第二季获利可望年增六四％，将创下逾十年最佳成绩，所以接下来公布财报将较偏多。

这次解封后，消费大增，包括汽车销售出现二手车高于新车畸形现象，而汽车、邮轮股大涨，零售的梅西、Target等股价表现都很好，信用卡双雄业绩也成长；传产钢铁甚至出现无货可卖，纽可及美国钢铁等股价都是高姿态；最近则是资金流进高总市值的尖牙股苹果及亚马逊，费半原先只有辉达较强，不过现在砷化镓的博通、Skyworks、科沃等姿态都很高、设备股的应材也跟上来，至少半导体族群已经弱势一段时间，低檔应有支撑，台积电也是。四大指数只要月线不破就属强势。

欧洲股市只有西班牙较弱势破季线，德、荷还创新高。亚洲股市最大事情就是中国调降存准率○．五个百分、至二○．五％，显见中国经济情况不好；经此利多，中港股连续弹升，尤其是科技及中小型股较多的深圳股市指数领先再创四月以来高点，只有香港恒生及国企股最弱，国企股指数今年几乎都没涨了。

非电子股今年获利大爆发

相形之下，台股九日外资大卖超过四百亿元，是今年以来单日第四大卖超，但指数只下跌二○四点，与今年前三次大卖超指数下跌四百至六百点不同，显示低檔有承接买盘。主要是企业获利大成长，今年预估以三成起跳，像是台塑四宝上半年合计大赚一三二六．五二亿元，创史上最强上半年。钢铁股也是出现近十年来获利最好一年；而近期线上股东会、法说会召开以及陆续除权息，都较偏多。

台股近日几乎都是开高再压低，主要是受钢铁及航运股下跌影响，航运、钢铁基本面都很强，只是短线涨幅五成到一倍，遇利空拉回修正令筹码沉淀是好事，加上塑化，这三大产业今年获利有机会向八千亿元挑战，这也是歷史三大产业同一年获利一起爆发的一次，股价在半年线上下都具有大支撑才是。若加上金控业今年也是大丰收，获利将超过五千亿元，四大产业就将台股今年获利推升突破一．三兆元，加上台积电、联电、联发科、面板双虎等各族群获利，台股今年获利势必非常好，法人预估单单上市公司就可能向三．五兆挑战。（全文未完）

全文及图表请见《先探投资周刊2152期精彩当期内文转载》