《光电股》彭(又又)浪：面板H2续乐观 对供应链调整是挑战

彭(又又)浪表示，友达在第二季面临几个大挑战，首先，5月进入疫情三情警戒，但友达去年就已超前部属，公司也推动数位转型，故三级警戒期间，友达在产线、客户沟通上都维持正常；再者，缺料、缺柜还有运费成本升高等，都有影响，但仍在可控范围；最后，台币升值导致的不利匯差，也影响第二季一部分营收获利。整体来说，市场需求热烈，友达产能满载，出货量、单价以及每米平方单价都有不错表现，持续极大化出货，带动第二季营收季增加15%，友达累计今年上半年获利已达313亿元。

近期市场对面板需求出现杂音，彭(又又)浪说明指出，过去一年多因为宅经济，导致供需不平衡，价格上涨，但随着先进国家陆续解封，市场担忧会对面板需求造成影响，但目前不论是TV、IT等通路库存健康，只是小尺寸过去一年成本上升，品牌厂进行调整，所以小尺寸需求会趋缓，大品牌也将主力放在大尺寸、高阶产品，这也刚好是友达的策略，目前看到需求还是不错，儘管上半年主要市场北美、大陆确实有一部分下降、但销售额是成长，这也印证品牌厂朝向大尺寸发展，现在也看到品牌也积极备货，预计下半年应该只是尺寸的调整。

就趋势来说，彭(又又)浪表示，疫情后会发展成复合式型态，远距学习、工作都会一直存在，但企业也会添购设备，预计在IT、商用产品比重提高，产品趋势会由上半年的消费转向升用，也考验整体供应链应变速度，另外，去年因缺料的车用，也有缓解。

整体来说，彭双浪表示，下年需求应该是消费型、商用各有消长，整体需求还是很强，订单能见度高，对下半年产业景还是乐观，只是消费、商用的此消彼涨，对供应链会是挑战，友达也会做出最快速的因应。

下半年以供应面来看，彭(又又)浪表示，儘管有韩厂延后推出，大陆厂也有针对现在产线作产能扩充，但占总体产能比重不高，新增产能不会像过去这么大量，因为大陆产能占比目前已经逾50%，故杀价竞争对自己是最不利，且缺货恐要2~3年才会缓解，也会影响到有效产能开出，除此之外，加上积极发展大陆半导体，也会有资源倾斜的状况，大陆官方对于面板企业的补贴已经降低，将回归市场机制。

彭(又又)浪表示，面板目前库存仍低，看好下半年旺季拉货，新增有效产能，面板产业将回到健康机制，整体供需平衡，不会像过去几年景气变动剧烈。