《半导体》陆市仍有戏 世芯-KY目标价重返千元

美系外资表示，大陆为减轻美国技术出口管制带来的风险，持续降低採用英特尔CPU伺服器和NVIDIA的GPU，有利于世芯-KY长期的设计服务营运贡献，将提高世芯-KY来自大陆市场的NRE和量产，将世芯-KY目标价由980元调升到1090元。

美系外资表示，天津飞腾占比世芯-KY第一季营收约35~40%，在7奈米的积极发展下，预计2022年将持续为世芯-KY最重要客户。观察大陆目前使用情况和使用设备的数据显示，採用飞腾的CPU的比例从上半年的36%上升到42%。

在GPU方面，美系外资表示，世芯-KY的客户Biren获得了当地市场很高的採用兴趣，且也注意到了大陆一些AI/GPU新创公司，主要目标是取代辉达在数据中心GPU的主导地位，而所有的新创公司多选择使用台积电的7奈米、5奈米制程，世芯-KY主要晶圆产能来自台积电，让世芯-KY更有利基掌握产品上市时间，现在世芯-KY将与Biren合作进行7奈米、5奈米通用GPU设计。