高通喷涨12％ 分析师看半导体业7大趋势变化 点出库存这一点

美国晶片大厂高通营收、财测都优于市场预期，4日股价大涨12.73%，知名半导体分析师陆行之表示，在智慧型手机晶片商陆续公布财报以来，他看到7个短期、长期趋势变化，包括部分厂商库存明显提升，不知道是货卖不出去，还是怕晶圆代工涨价的提前备货？

陆行之在脸书贴文表示，最近智慧型手机晶片公司陆续公布财报，他看到几个短期、长期趋势变化，跟关心半导体行业的大大分享，他点出的7大趋势变化如下：

1. 除了水果(苹果)产业链的高通、Skyworks、Cirrus Logic下半年的季成长动能还在，大部分非水果链(非苹供应链)公司3季度或4季度出现环比衰退，同比增长趋缓，很多提到需求问题，还有缺料问题。

2. 除了水果链外，有些市场4G智慧型手机似乎强过5G。

3. 高通公布2季度CMOS射频前端RF360营收大幅增长，多少影响砷化镓射频供应链的表现。

4. 部分公司库存月数明显提升，不知道是货卖不出去，还是怕晶圆代工涨价的提前备货，看起来这些公司手上一堆库存，应该都算是长料公司，那到底谁是手机供应链的短料公司？

5. 中国大陆5G渗透率已经超过80%，明年5G只能靠其他市场来衝高，虽然2022年5G智慧型手机应该还是有50%以上的成长，但每支5G晶片价值应该不增反降，主要是因为高价成熟市场，渗透率已高，卖不动了。

6. 看起来现在非水果阵营都喜欢在上半年推新机，让水果在下半年好好表现，大家井水、河水互不侵犯。

7. 智慧型手机应用占全球半导体市场应该有30-40%，要是出现问题，谁都跑不掉。