半导体缺料除车用已纾解 陆行之：有公司避重就轻

电子业财报陆续公布，不少指标股获利与展望优于预期，缺料问题仍是各界关注焦点，知名半导体分析师陆行之表示观察到一个奇怪的情形，明明营收成长低于同业平均的18-20%，却告诉媒体表现有多好，需求有多强，短料缺料严重导致无法满足客户需求到2022、2023年，他指出，目前除了车用晶片及少数产品严重缺料外，缺料已逐步纾解，但有公司似乎避重就轻，应该说清楚是产品塞港还是缺了什么料等等。

陆行之在脸书贴文表示，最近观察一些半导体及科技公司，觉得很奇怪，明明全年营收同期相比成长明显低于同业平均的18-20%，自己及客户手上一堆库存，季对季、月对月相比开始衰退，年对年的同期相比也开始转弱，然后管理阶层一直告诉媒体自己表现有多好，需求有多强，短料缺料严重导致无法满足客户需求到2022、2023年。

有关半导体缺料问题，陆行之表示，老实说目前成熟市场5G、中低阶笔电、TV、部分数据中心晶片、DRAM、大尺寸萤幕驱动IC、影像感测器（CIS）、射频放大器、指纹触控、被动元件MLCC，甚至有些微控制器（MCU）、电力功率晶片需求 (占全球半导体需求近50%）都转弱了，除了车用晶片及少数产品有严重缺料之外，目前已经在逐步纾解了。

陆行之指出，如果公司还是表现不好，就说说到底发生什么事情了，是产品塞港还是缺了什么料？缺了谁的料？为何缺料？哪些公司要负缺料的责任？公司避重就轻似乎一直是个问题，难怪有些投资公司要用AI来辨识管理层没有说的感觉。他还特别表示，「请不要对号入座，只有我知道在讲哪些公司」。