《半导体》外资大胆预言 股王硅力-KY后年每股大赚逾百元

亚系外资虽然看好硅力-KY (6415)长期增长动能持续看好，但却也大胆预计，2021年恐是营运增长年的顶峰，包括营收增长和利润率扩张。

亚系外资表示，预计2022年PMIC(电源管理IC)仍将短缺，也因此，硅力-KY在市场将继续拥有强大的定价权。硅力-KY预计第四季在产能限制下，营收将小幅成长，且2022年销售额增长上看20~30%，由于目前预估硅力-KY今年营收将成长54%，且GPM(毛利率)、OPM(营业利益率)将分别成长到54.1%以及31.7%；另外，也预测硅力-KY在2022年、2023年销售额增长幅度分别为31%、25%，这两年的GPM、OPM分别为在57.3%/34.6%和58.5%/34.8%，也因此，调高硅力-KY在2021年、2022年、2023年的每股盈利预测，调幅分别为6%、24%、25%，全年每股获利将落在67.77元、94.64元以及119.42元，将硅力-KY目标价由3830元调升到4777元、给予中立评等。