杂志精选》虚拟货币成新世代退休理财投资标的

你想几岁退休？是否开始规划退休理财？美国投资网站Investopedia针对不同世代的退休金投资计画做了一份调查，调查结果显示，受试者中，有近1/3的千禧世代倾向将虚拟货币列入退休金规划的投资标的，另外X世代以降，包括千禧世代与Z世代，期望藉由虚拟货币得到最多的投资回报。

资产管理顾问吁：拿捏比例，应随年纪下降

民眾对退休准备有年轻化的趋势，许多千禧世代已将退休金列入储蓄的第一目标，且在新兴金融科技兴起、区块链经济逐成趋势之下，部分年轻族群会将之列入投资考量。

资产管理顾问戴玮则表示，年轻族群规划退休金，及早投资，可以更早开始复利，让资产的累积相对轻松，他也支持年轻族群採纳新兴的金融商品或使用新兴金融科技从事投资行为，但应考量自身可承受的风险范围。

「具体来说，若将虚拟货币做为投资标的，那投资的比例就应该随着年龄的增长而递减，另外，虚拟货币存在高波动风险，投资者应该思考若这笔钱是为退休后的生活做准备，你投入的资金比例，能承受多大幅度的波动风险。基本上，我不建议走长期持有，或可藉由短期操作获利，再利用这笔资金做更稳健的投资。」

高波动、高风险 学界持否定态度

对此，学界则警告，投资者在从事退休理财时，应确保投资标的选择的审慎性，认为虚拟货币犹具许多风险，如其高度投机性而衍伸的高波动风险、极为复杂的估值模型以及不断变化的监管环境，而上述要点，都使虚拟货币没有特质可做为长期持有的基础。

另外，美国劳工局发现，部分退休基金管理公司对虚拟货币的态度渐趋开放，甚至将虚拟货币推销至401(K)计画中。其中ForUsAll这间公司就推出虚拟货币投资组合，其用户可将上限5%的退休金投入虚拟货币帐户，并可持有、购买、出售50多种虚拟货币。劳工局为此特别发表声明提出警告，当局认为虚拟货币经常标榜创新，以超额利润吸引投资者，即便是专业的投资者，也难以评估是否为炒作，恐导致投资者对高报酬寄予厚望而无视风险，进一步难以做出明智的投资决策。

金融科技兴起，退休理财的方式有更多元的选择，许多年轻族群把提早退休当作目标，寄望透过虚拟货币的高报酬，让退休金的积累更有效率，然而，高报酬背后，伴随而来的是高风险，如何避险求利，值得思考。

本文作者:林怡妏

(本文摘自《理财周刊1130期》)