自动化终结缺工之乱 零接触经济兴起 制造业面临变革

自疫情爆发以来，封城停工事件在各国早已层出不穷，工人无法上班、产线被迫停滞，不少公司都度过营运下滑的困境，连带全球供应链受到衝击，加上缺工时代来临，许多国家正面临少子化、高龄化以及缺乏人口红利的困境，而在此情况下，「零接触经济」兴起，也使全球制造业面临变革，推升自动化进程更加速进行。

根据市调机构Reportlinker的数据指出，全球工业控制与工厂自动化市场规模预计将从一八年的一六○○亿美元增长至二四年的二六九五亿美元，年复合成长率达九．○八％。值得一提的是，自动化需求升温让可与人类互动的协作型机器人近年可谓大出锋头，除了丹麦Universal Robots（UR）、广明旗下的达明等市场新秀外，传统工业机器人大厂也积极投入，根据富士经济（Fuji Keizai）报告预估，至二五年全球协作机器人的市场规模将达二一五○亿日圆（约新台币五二五亿元），是二○年规模的三倍。

缺工加速全球自动化浪潮

随着疫后经济重启热络，市场对于工业生产设备的需求也随之高涨，包括机器人与工具机设备等，近期成长都达到高峰，工具机大国日本去年的工具机接单金额就年增七○．九％，成长显着。而从工业机器人四大家族的财报来看，其中日本安川电机上年度（去年三月到今年二月）的营收、获利皆破纪录，且上季（去年十二月到今年二月）接单量更年增三二％；瑞士ＡＢＢ光在去年便推出了两款全新的机械手臂，且首季订单年增二一％。此外，像是全球自动化大厂德商倍福（Beckhoff）二一年会计年度总销售额首度突破十亿大关，达十一．八二亿欧元，年增二八％；而协作型机器人龙头的ＵＲ去年营收也缴出年增四一％佳绩。

综观台厂投入自动化领域的厂商也越来越多，包括工具机的亚德客ＫＹ、上银、全球传动、直得，工业电脑的桦汉、研华、凌华，感测元件的所罗门、致茂、三联、菱光，整机制造的鸿海、台达电、广明等皆是业界佼佼者。

去年，儘管受到疫情反覆、新台币升值、缺工、原物料涨价及运费价格飙涨等诸多问题干扰，不过由于景气逐步復甦，故在自动化设备、电动车及锂电池等需求应用推动下，带动台湾工具机新一波的需求，助攻厂商接单畅旺，根据台湾工具机暨零组件工业同业公会（ＴＭＢＡ）统计，二一年台湾工具机累计出口总额为二七．八三亿美元，较二○年成长二九．一％。若进一步观察财报，包括亚德客、上银、全球传动、大银微系统等首季业绩皆亮眼；对此，法人看好随着过去两年备受疫情压抑的工业需求快速回温之下，沉寂已久的自动化产业正重启成长循环，且未来几年将可望维持上行趋势，相关族群今年营运逐季增温可期。

亚德客、上银首季财报亮眼

亚德客去年合併营收及获利双双创新高，而首季向来是气动元件的销售淡季，但亚德客首季合併营收、税后净利及ＥＰＳ却全面改写同期新高，表现突出。随着第二季进入气动元件传统销售旺季，四月接单出货比一．二，接单金额也大于出货；目前中国广东佛山及浙江寧波两地工厂生产稼动率维持一一○％，而上海虽因严格控管人流及物流配送，造成四月营收衰退，不过公司乐观展望随着封控陆续松绑，递延的订单可望助攻五月出货显着增长。

上银第一季在欧美出货挹注及匯兑收益助攻下，税后纯益季增一三一％，年增一五七％，ＥＰＳ缴出四．○一元佳绩，写下近十四季新高。公司预计第二季将启动产品涨价，涨幅平均约五％到十％，可望助功第二季业绩，全年营收目标维持双位数成长。值得注意的是，根据最新调查统计指出，上银已成功挤下日本ＮＳＫ，成为全球第二大线性传动大厂，仅次于日本ＴＨＫ。目前上银在线性滑轨的全球市占已达到二一．二％，仅次于ＴＨＫ的三一．五％。

广明小金鸡大啖机器人商机

值得留意的还有广明，广明旗下的达明机器人专注于开发协作型机器人，如今已是全球协作型机器人的二哥，市占约十％左右；受惠疫情舒缓、市场需求復甦，广明去年机器人出货量年增达二到三成。展望未来，广明表示，全球半导体需求持续增温，在各厂商大喊产能扩张之际，如何提升产能利用率与降低产线停机时间，将成为半导体厂积极改善的课题，因此转向智慧制造是产业不可逆的趋势，而达明智动化以协作机器人原厂的角度出发，整合多年的自动化系统整合经验，专门提供半导体产业一站式智慧制造解决方案。

且看好达明机器人在全球自动化市场的发展潜力，去年欧姆龙也参与达明私募现金增资，取得约十％股权，成为第二大股东，而广明持股达明比例降为八○％。达明表示，此次扩大与欧姆龙合作，期待结合欧姆龙工业自动化控制及达明协作机器人，未来将共同合作开发解决方案，抢攻智慧制造商机。事实上，欧姆朗与达明自一八年起就成为战略联盟合作伙伴以达明协作型机器人「ＴＭ系列」作为合作品牌前进全球市场，这也是达明能在短短两年、一七年登上全球协作型机器市占第三，并于一九年挤下日本大厂发那科（FANUC）、跃居协作型机器人二哥的原因；据了解，目前欧姆龙对达明营收贡献度比重高达三到四成左右。

全文及图表请见《先探投资周刊2196期精彩当期内文转载》