《半导体》创意Q2营收博外资讚声 目标价495元

创意6月合併营收18.79亿元、月成长8.9％、年成长55.8％，创下单月营收歷史新高；累计第二季合併营收53.81亿元、季成长19.2％，年成长63％，改写季度营收歷史新高。

日系外资表示，创意第二季营收表现优于预期，主要是来自MP(量产)、NRE(委托设计)的业务贡献，看好创意第二季、全年获利具有上修机会，对创意持续维持正面乐观看法，重申创意优于大盘评等、目标价495元。

日系外资表示，儘管创意第二季NRE营收为15亿元，季增长19％、年增长33％，成长幅度略低于预期，但MP营收贡献达37亿元，季增长20％，年增长75％，却是远优于公司的，主要是来自SSD、网络客户需求更甚预期，但因为量产部分拉升，故预计第二季毛利率将略有下滑、落在36.5％。

日系外资表示，乐观看好创意全年营收、获利，成长幅度分别估落在32％、42％，每股净利为15.4元。儘管市场担心消费电子产品需求疲软可能会影响半导体展望，但创意下半年营收将更具有弹性，因为其相较其他IC设计厂，手机、NB等消费性电子比重有限，然而下半年产品组合不利恐拖累毛利率，下半年营收不排除低于上半年。

创意预计在7月29日召开法人说明会，届时将会对下半年营运做出更详尽说明。