《百货股》润泰全6月底每股净值约5.73元 拟现增发行3.7亿股

润泰全今天下午召开重讯记者会，由于受到俄乌战争、美国联准会(FED)升息等因素影响，使得寿险业之金融资产未实现损失增加，又现行保险业资产採公平价值衡量，惟负债面因尚未适用IFRS17未能以公平市价衡量，致寿险业净值遭到低估，本公司透过润成投资控股公司转投资南山人寿保险公司，综合持股比例为26.62%，亦因上述转投资公司净值下降等因素，公司净值由111年年初1070亿元(每股净值153.3元)降至111年3月底583亿元(每股净值83.57元)，变动会计政策后，111年3月底净值为707.33亿元，(每股净值101.38元)，第2季更因美国持续升息等影响，转投资公司净值持续下降，因本公司净值降低，本公司採变动会计政策，投资性不动产改採公允价值衡量，加计会计政策变动追溯调整金额后，截至6月底，经公司目前估算净值约40亿元，每股净值约5.73元。

润泰全表示，本公司净值大幅波动，主因受转投资事业净值下降所影响，非正常营运亏损所产生，为避免非营运因素导致公司净值大幅波动，经董事会决议通过办理现金增资，预计发行3亿7000万股，因应或消弭前述非营运因素波动对公司净值的影响。

根据润泰全提供的资讯，为因应本年度第一季起全球景气之重大波动，造成资产价值的剧烈起伏，不同种类资产间其评价或上扬或下挫都可能发生；为使不同种类资产能一致表违其受景气波动之影响，本公司原採用成本模式衡量之投资性不动产将无法即时于财报中表彰其应有之价值，为使本公司财务报表能提供更攸关之资讯，经董事会决议通过变动会计政策，将投资性不动产后续衡量由成本模式改採公允价值模式，依IAS8对变动计政策之相关定，应追溯适用该项变动，视同自始即採用该项变动后之会计政策。

经调整后，民国110年1月1日合併资产负债表之影响包括：总资产增加107.9亿元，负债增加1.28亿元，权益增加106.64亿元(资产增加内容为採用权益法之投资增加9.85亿元、投资性不动产增加13.09亿元、递延所得税资产少2亿元，负债增加内容为递延所得税负债增加1.28亿元，净值增加内容为保留盈余增加10.41亿元、其他权益增加0.39亿元、资本公积增加2亿元、非控制权益减少0.16亿元。)

对110年12月31日合併资产负债表之影响包括：总资产增加125.64亿元，负债增加1.28亿元，权益增加124.36亿元，资产增加内容为採用权益法之投资增加99 04亿元，投资性不动产增加26.62亿元、递延所得税资产减少0.02亿元，负债增加内容为递延所得税负债增加1.28亿元，净值增加内容为保留盈余增加122.13亿元、其他权益增加0.38亿元、资本公积增加2亿元、非控制权益减少0.15亿元。)

对110年度合併综合损益表影响则有：当期净利增加17.72亿元，合併综合损益总额增加17.72元(其中投资性不动产损益一公允价值调整利益增加13.42亿元、租赁成本减少0.11亿元，採用权益法之投资收益增加4.18亿元，所得税费用减少0.01亿元。)

润泰全表示，前述净值增加影响金额系反映于股东权益和每股净值上，并依据金融监督管理委员会110年3月31日金管证发字第10901500221号令之规定，公开发行公司帐列投资性不动产首次就后续衡量选择採用公允价值模式衡量时，应就其公允价值净增加数额转入保留盈余部分，提列相同数额之特别盈余公积，合计提列122.13亿元特别盈余公积。

润泰全指出，公司经变动会计政策后，已依规定公告重编之111年第1季财务报告，重编前后主要差异为：总资产增加125.4亿元，负债增加1.28亿元，权益增加124.12亿元、当季净利少0.24亿元；追溯调整金额影响111年第2季财务报表：总资产增加12654亿元，负债增加1.28亿元，权益增加125.26亿元、当季净利增加1.14亿元。

综合上述，润泰全因会计政策变动截至111年第2季止对财务报表汇总之影响金额包括：总资产增加126.54亿元，负债增加1.28亿元，权益增加125.26亿元。