神人！裴洛西老公爆炒这檔半导体、狂喷30％ 碾压台积电

全球股市经过了一个强劲反弹的七月，进入八月，美国眾议院议长的亚洲行，把美中台三方关系又推到了另一个高点，这是俄乌战争后，地缘政治最强大的一次撞击变数。

受到裴洛西旋风的撞击，中、港、台三地股市都下挫，八月二日台股下跌一．五六％，恒生指数跌二．三六％，上证跌二．二六％，深证跌二．九二％，深圳股市跌幅最重。而八月二日的美国道琼也下跌四○二．三三，八月全球股市纷纷回檔，是裴洛西旋风造成的修正？还是基本面的一次修正、调整？

费半跌最深也弹最高

如果把二○二二年的全球股市分成上半场与下半场，到七月初为止，这是下杀腾出空间，市值蒸发让通膨降温的必要之恶，因此，台股上半年跌十七．五九％，费半指数重挫三五．二％，进入下半年，这是利空环伺的股价修正，我们每天都会听到库存调整、景气转坏、订单流失的消息，这个时候很多个股价出现利空不跌的景象，这是筑底的第一道工程，当然股价跌深，乖离太大也会出现强劲反弹。

七月全球股市都出现一波反弹走势，以美国股市为例，道琼指数七月上涨二○六九．七，弹幅六．七三％，标普五○○弹升九．一一％，Nasdaq反弹十二．三五％，费城半导体指数弹升十六．○七％，幅度最大，这次费半指数从二三八六．六七弹升到三○二一．五七，最大弹幅已达二六．六％，费半指数跌最深，也弹最高，基本上对台股有正面的作用。

而七月台股最惨跌到一三九二八．六六，在国安基金宣布护盘下，最高一度攻上一万五千点，到达一五○三五．二七，台股七月弹升一七四．一四，弹幅一．一八％，柜买反弹一．三八％，应该算是全球弱势的市场，拿来跟亚洲其他国家比，南韩弹升五．一％，日本日经指数反弹五．三四％，印度股市上涨八．五八％，新加坡弹三．五二％，都比台股表现优秀。

不过上半年抗跌的沪深港三地股市，七月都出现大幅回檔。例如，上海Ａ股跌一五二．九三，跌幅四．二九％，深圳Ａ股跌一．九四％，沪深三○○指数跌七．○二％，香港国企指数跌七八一．四，跌幅十．一％，香港恒生跌一七○三．二八，跌七．七九％，港股三月见底，率先展开反弹，但七月急跌，股价又回到两万点以下的低檔区。

航运三雄处在很深的低檔

还有这一次重挫五九．三％的Nvidia，股价下挫到一四○．五五美元后，弹升到一八九．三七五美元，这次访台的裴洛西夫妇不久前加码买入Nvidia，这次Nvidia弹升三四．七％，市值也超过台积电，从AMD、Nvidia到ASML，这三檔个股是半导体股弹升的铁三角，如果不再破底，全球半导体股的修正，可能只是余波盪漾，接下来是利空不断测底的过程，半导体股是台股最重要的中流砥柱，台积电稳，台股就稳，晶圆代工股不跌，台股下檔空间也会有限。

另一个指标要回头看货柜航运股，受到马士基执行长放话八月运价下跌的影响，长荣最低跌到七九．二元，阳明到七五．六元，万海九九．八元，三家货柜航运股已除完息，唯一剩下的大戏是长荣九月六○％的减资，这次台股可以算是全世界最弱势的货柜航运股，因为香港的东方海外、日本的商船三井、日本邮船、川崎汽船，股价其实都在高檔，只有台湾三家货柜航运股跌落在很深的低檔。

预告八月运价下跌的马士基Soren Skou不久后修正，运价没有想像中那么糟，最近马士基宣布调高财测后，原本二四○亿美元向上拉升到三七○亿美元，首季净利六八亿美元，EBITDA是九二亿美元，三日马士基公布第二季财报，比起第一季成绩又更上层楼，二日马士基收盘二○一七○丹麦克朗，从一六○四五克朗逐步爬升，表现不错。而先前最先调高财测的赫伯罗特（HLAG）二日股价大涨十二．八六％，收在三五五．二欧元，市值跑到六一六亿欧元，已几乎二兆台币。（全文未完）

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