《半导体》世芯-KY还有一手 外资续喊加码、上看1280元

世芯-KY第三季合併营收35.51亿元、季增加19.4%、年增加38.8%，创下单季歷史新高，归属母公司税后净利4.44亿元，与第二季相较成长3.7%，与去年同期相较成长23.3%，单季每股净利6.2元。

世芯-KY第三季税后净利4.44亿元，较美系外资先前预估得少20%，主要是因为一次性运营费用、员工股票期权政策的变化所致。美系外资表示，世芯-KY第三季毛利率相较第二季下滑，主要原因包括ABF载板的价格以及量产比例的增加。

美系外资表示，有鑑于美国对大陆祭出新一轮的晶片出口禁令，故为对设计项目进行修改，恐使得世芯-KY对大陆的NRE营收出现递延，对于被归类为3A090 ECCN的项目，预计不会很快获得美国商务部工业局的批准，世芯-KY可能会优先考虑其他不需要美国批准的项目，儘管非大陆项目的毛利率可能会更低，但这些项目的营收可能会抵消大陆NRE(委托设计)项目的收入缺口。维持世芯-KY加码评等、目标价1280元。