陆乳品巨头伊利跌停股价创两年半新低

伊利股份27日公布第三季业绩，期间营收302.87亿元，年增长6.72％。净利润19.29亿元，按年大幅衰退26.46％。

招商证券指出，伊利股份第三季收入年增长6.66％，液态奶拖累整体表现，奶粉、奶酪、冷饮等继续保持快速增长，利润端毛利率保持平稳，费用投放加大导致净利率下滑。考虑到疫情影响以及费用加大，下调22～23年EPS预测为1.48、1.68，当前股价对应22年估值20倍，23年估值17倍。

申万宏源证券指出，考虑今年疫情下乳制品行业需求承压，下调该公司盈利预测。预测22～24年归母净利润为89亿、103.9亿、119.7亿元（前次为110.6亿、130.5亿、148.9亿元），分别年增2.3％，16.7％，15.2％，最新收盘价对应22～24年PE分别为21x，18x，15x。