《电脑设备》仁宝越南扩能 NB颓势难翻身

外资法人出具最新报告给予仁宝「表现不如大盘」，目标价19元。

仁宝今年第3季合併营收为2910.32亿元，季增10%，年减14%；营业毛利109.84亿元，季增14%，年增3%；毛利率为3.8%，季增0.2个百分点，年增0.6个百分点；营业利益22.45亿元，季增14%，年减38%；营业利益率0.8%，季增0.1个百分点，年减0.3个百分点。归属母公司业主税后净利20.4亿元，季增1%，年减53%；每股盈余0.47元。

今年前3季仁宝累计合併营收8245.4亿元，年减5%；营业毛利303.95亿元，年增5%；因营业费用仍偏高，营业利益为70.32亿元，年减25%；归属母公司业主税后净利62.14亿元，年减34%；每股盈余1.43元。

外资估，仁宝第四季营收季减3%，年减9%，反应NB终端需求依然疲弱，以及大陆清零政策。仁宝在大陆的生产基地包括重庆、成都和昆出等地。虽然仁宝新事业包括车用和医疗在第四季可望维持正成长，但其所占营收比仍相当低，尚无法扭转整体衰退的趋势。