今年2月赛百味宣布出售事业以来,虽有不少私募基金出价求购,但至今出价范围在85亿至100亿美元之间,不及摩根大通预期,主因是年初以来高利率及信贷紧缩让潜在买家更难取得融资,且大环境不景气也让潜在买家出价趋于保守。
内情人士透露摩根大通为了让交易总价突破100亿美元,承诺将以贷款及债券组合对买家提供50亿美元融资。若以赛百味去年税前息前折旧摊销前获利(EBITDA)7.5亿美元推算,这笔融资规模高达6.75倍,足以让潜在买家提出优渥的收购条件。
连锁速食餐厅赛百味(Subway)宣布求售以来已有超过10家私募基金投标,但因大环境不景气导致出价偏低。担任出售案财务顾问的摩根大通为了衝高交易总价,外传将对买家提供50亿美元融资。
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