《台北股市》外资连5周力挺 财报空窗期有利偏多格局

PGIM保德信高成长基金经理人孙传恕表示，本次联准会暂缓升息，虽然年内再升息两码的机率高，然观察日前公布的平均薪资成长速度已出现缓解迹象，反映到最终通膨数据仍需要时间，而房租通膨方面，观察本月13日公布的最新CPI数据，住房和租金CPI已连续第二个月年增速放缓，显示租金通膨持续改善当中。

孙传恕指出，眼见升息循环走向终点，去年以来货币政策对通膨的抑制已见成效，即使下半年景气放缓，目前美国强劲的就业与消费仍支撑经济走向软着陆，有利于维持目前的多头氛围，搭配亚股中强劲的日股走势，有助激励以科技为导向的台股表现，加上至7月中旬前为财报空窗期，有利偏多格局维持。

产业方面，孙传恕认为，目前生成式AI相关题材仍是盘面主轴，特别式AI伺服器零组件相关供应链，包括CCL、ABF、散热、机壳、导轨、Switch、PCIe Retimer等，皆为这波科技股大涨的受惠类股，且根据歷史数据，每逢半导体库存修正后，往往能带动新一波多头行情，建议投资人买黑不买红，并避开涨多个股。