涨多拉回 台股早盘小幅开低

关注美股上周五走势，收盘S&P500下跌4.62点，下跌幅度0.10％，收在4,505.42点；道琼指数上涨113.89点，上涨幅度0.33％，收在34,509.03点；那斯达克下跌24.87点，下跌幅度0.18％，收在14,113.70点；费半指数下跌46.72点，跌幅1.23％，收在3,750.41点。

美国联准会理事Christopher Waller表示货币紧缩的滞后影响被过度夸大，联准会没有一定要隔次会议升息，若通膨的改善没有进展且经济活动并未放缓，升息的脚步应该越快越好，反之若未来两次CPI数据像过去两次一样好，则联准会可能停止升息。

第一金投顾分析，AI为长线发展趋势，电子下游的电子代工厂、电子零组件厂，皆有机会因为AI伺服器的成长而持续提升评价。传产方面，近期由于资金流往AI电子股，表现相对较弱，但其中亮点族群包含，重电族群拥题材续涨，其他例如造纸、电机机械、生技医疗，也都有一定涨幅。

此外，在消费性产品部分，目前终端消费性电子需求不如预期，手机、TV、PC在第三季可能旺季不旺，但股价大多位阶也在低檔，因此若AI资金暂歇，则有机会迎来跌深补涨的可能，例如将在下半年有新机发表的苹果供应链。最后，也是最重要的将是本周登场的台积电法说会，将定调消费性下半年的看法，以及COWOS产能规画带动 AI 相关成长的潜在空间。

选股方面，依旧回归基本面，短线上涨过程中，可留意盘面较强的各族群类股，或接下来月营收持续创高等题材类股，长线上，聚焦持续成长产业趋势，及季报年报等基本面选股，可持续留意展望亮眼的投资机会，挑选产业前景佳、营收展望优、高殖利率、低本益比等族群类股逢低布局，并严控持股水位与风险。