《台北股市》战前高势在必行 AI标配少不了

安联投信台股团队表示，若就总经面来看，目前有两大正向因素支撑，一是升息有望步入尾声，美国联准会近日释出保持政策弹性、不排斥不升息的讯号，加上通膨数据有和缓；其次，年初外界在担心的经济硬着陆，目前看起来没有发生，美国整体消费动能表现也算相对具有动能。

就基本面，安联投信台股团队表示，整体来看，目前半导体復甦进度还是有些不如预期，但大方向，只是库存还在继续调整，终端需求在消费性电子那块还是比较疲软，焦点还是在AI相关；随着第二季财报陆续揭晓，儘管AI占比有限，但部分受惠AI发展的企业，毛利率拓展确实具备发展潜力，值得留意。

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕表示，虽然这波涨多可能会出现短暂拉回走势，然在未来产业高能见度的基础下，遇到波动下跌一至两成将是不错的进场时点；另外从企业获利观察，市场预期第四季企业年增幅将转正，特别是ASIC、光电、电信网路族群，年增幅可望达倍数之多，亦有利于相关类股表现。目前台股指数站稳短中长天期均线之上，多头趋势不变，搭配KD指标交叉向上，只要AI动能不熄火，短线有机会挑战前高，建议聚焦半导体、伺服器包括ABF、组装、散热，以及高效能运算、资料中心、AI及CoWoS为主要布局方向。