辉达财报超狂！台积电准备爽翻？陆行之预测1惊人发展

辉达（Nvidia）周三财报开出亮眼数据，盘后股价大涨9%，有望再次成为AI救世主。分析师陆行之提到，辉达已是数据中心晶片及AI GPU的唯一霸主，有望加单台积电，但市场欢欣鼓舞之际，要小心利多出尽。

根据辉达财报，第二季包含AI晶片在内的资料中心营收达103.2亿美元，季增141%，年增171%，整体第二季营收为135.1亿美元，年增101%、季增88%，创下歷史新高纪录也优于华尔街预期水准。

从这些数据来看，陆行之认为，辉达成为数据中心晶片及AI GPU的唯一霸主，但也市场会思考谁以后能分一杯羹。此外，辉达开出的第三季财测也优于市场预期，预估营收能达到160亿美元、季增16至21%、年增170%的水准。

对此，陆行之表示，「主要超预期应该还是来自于全球客户对AI伺服器及LLM大型语言模型的大幅投资，这将让辉达第三季整体库存持续降低。」看好辉达继续加单台积电的7nm及4nm CMOS及CoWoS制程。

即使如此，陆行之也提醒，全球投资人疯狂追逐辉达到高风险区间之后，市场会持续关注辉达的上下游产业链、各种AI应用及竞争者，「要关注AMD的MI300/300X 软体发展是否够快，云服务厂商是否有能力採用。」

陆行之提到，接下来需要注意的地方还包括，超微能否挤出一些台积电的CoWoS产能，且风险是到底有多少短单、急单是来自大陆客户和车用晶片需求。