Dell、微软助攻 NB/PC回暖 台股受惠供应链

国际级PC龙头戴尔（Dell）对NB/PC挂保证及微软推出生成式AI的Windows 365 Copilot系统预计11月开始收费等题材助攻换机潮，将再度刺激及提振NB/PC出货量，台股受惠供应链受到鼓舞，华硕、广达、宏碁将有营运成长的想像空间，尤其IC设计股硅创及电源股群电已提前暖身，5日分别大涨9.41％及锁住涨停。

台新投顾副总黄文清认为，Dell在2日法说会对PC、NB市场十足的乐观，Dell点出三大重点第一、美国、欧洲、中东等地区的市场状况比预期还好，预计2024年PC市场将重回成长，第二、特别看好人工智慧（AI）PC的未来产业发展及看好此趋势AI伺服器趋势，并已占伺服器比重2成。

国泰证期顾问处蔡明翰表示，由于Dell对NB/PC市场乐观，消费性电子业第三季将逐步回温，陆续解除市场认为第三季旺季不旺的疑虑，台股目前的亮点不仅仅只有AI伺服器，还包括消费性电子业，此重大利多有助于资金回流台股，主要台股与笔电、PC等产业关连性还不小。

蔡明翰表示，特别微软推出生成式AI的Windows 365 Copilot系统预计11月开始收费，把成式AI聊天助手Copilot融入Windows系统，有助于NB/PC的换机潮。

台股NB/PC供应链有品牌厂华硕、宏碁，组装厂广达、仁宝、英业达、和硕，机板及竞电NB微星、技嘉，IC设计厂瑞昱、义隆、联咏、谱瑞-KY、钰太、硅创及电源厂群电等，近期股价表现强劲的有微星、瑞昱、联咏、谱瑞-KY、义隆、硅创、群电。

群益投顾认为，Dell展望乐观，看好台股相关供应链中的华硕，并估第三季营收有望季增双位数以上，表现会比整体市场还高，下半年营运显着改善。挟着笔电市场回升及AI伺服器市场高速成长，华硕2024年营运将重回高成长的走势。