《台北股市》选后红包行情 拉回分批卡位

近期台股未跟进外科技股反弹行情，主要面临选举不确定性因素干扰，第一金投信分析，台湾经济仍处復甦、转好趋势，去年下出口年增率呈续扬趋势，11月份景气对策信号再转黄蓝灯，歷次景气灯号由蓝转黄蓝灯，若非外部因素影响，通常在公布后的3个月后、6个月后皆呈现上涨表现。

从大选与农历年封关前后20日、40日的台股表现观察，台股上涨机率高，大选后的庆祝行情尤其亮眼，选后20日、40日平均涨幅分别可达8.5%、14.3%水准；儘管这波大选行情提前在去年11月起发动，1月份以来的表现相对保守，若以选后行情、迭加农历年红包行情研判，第一金投信建议，选前台股震盪期，不妨视为建立台股部位的投资机会。

不过，第一金投信也提醒，留意近期外资由去年11月以来买超的态势，选前也有出现获利卖压，转买为卖情形，加上外资台指期货空单部位再扩大等，也是左右台股选前表现偏保守的关键因素，持续观察选后外资态度是否再转积极。撇开大选因素的话，经济面、产业面有利台股续攻，第一金投信强调，台湾科技产业获利处成长循环，受惠AI科技推展及应用，今年美国消费性电子展(CES)主要趋势主题全面环绕相关发展，包括Edge AI边缘运算、WiFi 7升级运用、智慧家庭、电动车及自驾车，与智慧城市等，驱动AI PC、路由器、WiFi 7整合方案、ADAS、充电椿等，AI带动科技发展与商机遍地开花。

AI的全面运用推展，也成为半导体成长、营收提升的重要因素，第一金投信说明，2024年下半年半导体营收年增率还有再创新高的机会，全球半导体供应链存货周转天数已转下降趋势，也反应需求速度回升，后续对于晶圆代工产能利用率提升，Serve、PC下游存货去化都有正面助益，IC设计的整体库存调整也接近尾声。

第一金投信表示，半导体库存调整告一段落，生成式AI、HPC、汽车电子、特殊应用晶片(ASIC)/硅智财(IP)，及AI云端将是后续相对看好产业，研判第二季半导体库存全面调整到位，AI手机及PC的全面应用上路，有助半导体产业迈向復甦成长循环。