摩根大通看奇鋐 目标价888发发发

奇鋐第一季受惠于匯兑收益，抵销较高的营业费用，每股税后纯益（EPS）4.1元，略高于市场共识。摩根大通证券科技产业分析师杨维伦指出，奇鋐第一季的营收与毛利率均合乎预期，且考虑到传统淡季因素，第一季应就是奇鋐的全年低点。

摩根大通证券指出，奇鋐经营管理阶层在法说会上，对未来几季展望乐观，且对液冷散热对2024年营收贡献的看法优于预期，杨维伦基于两点，对奇鋐液冷散热的进展更为正面。

首先，奇鋐持续在云端服务供应商（CSP）客户端赢得水冷板设计专案，产能也进一步扩张；其次，奇鋐的机架级解决方案平稳放量与出货，有机会取得更多市占。外资估计，奇鋐近年EPS将会显着成长，从2023年的14.17元，大增至今年的20.1元，至2025年，更将大增5成、至31.71元。