黄仁勋站台 AI PC供应链爆主升段行情 这几檔还有戏

黄仁勋站台背书，戴尔全球大会率先点燃AI PC投资巨浪，紧接着台北电脑展及苹果WWDC开展，边缘AI供应链规格升级行情仍将红不让。

继人形机器人之后，辉达（Nvidia）执行长黄仁勋在五月二十日站台美国个人电脑戴尔科技（DELL.US）全球大会直言：「只有戴尔可以打造运算、互联、储存，并用厉害的软体整合出超强的ＡＩ普及化产品」，黄仁勋再度背书，AI PC供应链掀起投资巨浪，不仅提前为即将到来的台北电脑展（Computex）暖身，族群主升段行情并全面启动。

边缘ＡＩ新品有望齐发

可能有不少投资人认为，距离AI PC大量普及仍有好一段时间，供应链要有实质性的获利贡献仍言之过早，但随着戴尔发表搭载TOPS达四五的高通骁龙Ｘ系列处理器Copilot+PC后，商用AI PC有望加速渗透至企业界，黄仁勋甚至背书这将是明年的企业标配，AI PC渐进落地已是板上钉钉。

国内个人ＰＣ品牌龙头大厂华硕日前法说会也乐观释出，整体ＰＣ市场将因AI PC加速升级，并会在未来一段时间快速成长，AI PC并将在二○二六年达到五到六成的渗透率，ＯＥＭ大厂也将见到实质的毛利率提升，言论一出，除了带动华硕股价大涨创下歷史新高外，宏碁、仁宝跟着奋起，整体ＰＣ零组件供应链更因此注入新气象。

ＰＣ作为可承载最多运用场景的个人化应用设备，也是企业最重要的生产力工具，企业的採用意愿，更是各科技巨头在投注庞大的ＡＩ基础建设后，能否产生实质变现力的风向球，而根据摩根士丹利的调查，在长时间的评估后，超过七成的企业科技长（ＣＩＯ）已愿意增加AI PC的支出，进而提升企业的营运效率。

驱动企业及个人採用AI PC这类的边缘ＡＩ必须有相当程度的诱因，相较于远距云端运算，AI PC不仅具高度个人化的产品特性且唾手可得，加上每笔操作成本低、隐私及安全性亦较高，更重要的是资料传输低延迟，这些显而易见的优势，都让边缘ＡＩ载体在ＡＩ基础建设陆续到位后，将先后渗透至消费者手中，除了ＰＣ外，手机、汽车、个人行动穿置…等边缘ＡＩ新品齐发值得期待，六月苹果ＷＷＤＣ发表会势必将再滚动边缘ＡＩ新商机。

据摩根士丹利搜集全球企业科技长的观察统计，目前高达六五％的ＡＩ工作量仍在云端，十二％在私有云，二三％在混合地端，但未来三年，企业科技长预期，随着大型语言训练模型往演算推进，ＡＩ在云端的工作量比重可望下滑，私有云及混合地端的工作量比重将提升，预期未来会有更多的ＡＩ工作量必须在地端及边缘进行，而这也将同时诱发软体开发商及ＯＥＭ硬体开发商加速边缘ＡＩ的发展，并进而驱动消费者针对AI PC埋单。

新晶片陆续发表添柴火

边缘ＡＩ终端终置中，除了ＣＰＵ必然升级外，另需搭载ＮＰＵ（神经网路单元）及ＧＰＵ（图形处理器）偕同运作方能达到ＡＩ规模化落地，根据微软及ＩＤＣ的建议及定义，AI PC电脑算力至少应达四○TOPS（每秒一兆次操作），才能符合运作需求，而这有赖于晶片厂致力于开发出符合运作需求的晶片，Dell日前在全球大会上发表搭载在ＰＣ晶片市场一直是一级玩家的高通骁龙Ｘ系列处理器晶片，这款晶片预计六月发表，TOPS将达到四五，是全球第一款能符合AI PC应用算力规定应用的晶片。

紧接着在下半年，市场预期，AMD将可能在第三季发表TOPS可达四八的Strix Point晶片，将採用四奈米制程生产，英特尔预计亦将可能在今年第四季发表Lunar Lake晶片，预估TOPS将达四五，採用三奈米制程。（全文未完）

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