AI伺服器下一波大反扑？专家点名7猛将 小心有公司先偷跑

台湾半导体厂5月营收陆续出炉，几家欢乐几家愁。知名半导体分析师陆行之表示，4、5月营收明显高于分析师预期的公司的确有不少，6月营收公布，可能带动一波台湾和美国公司营收上修潮，目前来看第2季有7产业、17家公司表现有望优于预期，其中7家是AI伺服器相关供应链，但还是要留意个别公司股价是否已反应偷跑。

陆行之在脸书发文分享五大观察，一、5月营收年增有明显改善的产业包括CMOS感测/触控（年增5%~20%）及IC设计服务（年增19%~31% )。二、5月营收年增恶化的产业有：PC/伺服器（25% ~ 21%）、LCD面板（21%~9%）、WiFi（22% to 16%）、GaAs射频/VCSEL（76%~33%）、半导体机电洁净室工程（15%~ 5%）。

三、PC/伺服器、电源管理、CMOS感测/触控、GaAs 射频/VCSEL、设计服务、半导体设备材料、存储记忆体、晶圆代工等八种产业，5月年增率都高于全球半导体4月的年增15.8%，但OLED/LCD驱动、8吋/12吋晶圆片、游戏板卡行业，5月营收还是处于年减。

四、第2季营收有可能高于彭博社分析师预期的超过7%的17家公司，分别为伺服器相关的信x、嘉x、 鸿x、英x达、技x、 华x、 纬x；Wifi相关包括瑞x、立x；CMOS感测/触控相关的精x；散热的双x、设计服务及IP公司有世x、力x、晶x；设备材料的帆x、钛x；还有半导体机电洁净室工程的朋x、 圣x。

五、第2季营收可能低于彭博社分析师预期超过7%的5家公司，其中有纬x、敦x，还有三家存储记忆体公司如南x科、宜x、爱x。

陆行之提醒，存储记忆体行业第2季没有大家想像的这么优，可能是台湾存储记忆体公司跟HBM（用于AI的是高频宽记忆体）都摸不上边。

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