降息预期确立 台股下半年这两族群是「观盘重心」

日盛投信台股投资研究团队表示，此次FOMC会议提及2024年经济成长（GDP）和失业率并无修正，并调高了核心通膨预测及利率点阵图预期，而主席鲍尔会后记者会削弱了通膨预测的重要性。市场预期鲍尔在为Fed开始降息设定较低的门槛，未来通膨若进一步放缓便足以在9月调降利率，这将有机会促使美国跟随欧元区、加拿大降息，因此激励投资市场多头续行。

日盛投信台股投资研究团队指出，美国5月生产者物价指数（PPI）较前月下降且为近三个月来第二度下跌，创下 7个月最大减幅，再次证明美国通膨压力放缓，且就业市场也持续降温。台股短线受到今年确定不再升息影响、指数持续创高，第一季季报公布后企业获利上修，回推台股评价相对正常，可逢低留意布局时机。此外6月可持续观注股东会，各龙头企业对未来展望所释出的讯息。

日盛投信台股投资研究团队分析，下半年台股投资主轴仍是AI与半导体。AI Server供应链第三季开始进入出货旺季，基本面相对较佳，仍为观盘重心。此外，包括晶圆代工、硅智财、半导体设备、EMS／ODM、散热模组、PCB／CCL、高速传输、AI PC／手机相关零组件、电子纸、IC通路、低轨卫星、金融、纺织、风电等族群亦可同步关注。