接棒辉达？花旗称博通已成为投资者新欢

花旗分析师丹利（Christopher Danely）发布报告指出，上周他与投资者讨论他们最喜欢的晶片股票，结果博通异军突起，成为最受青睐的个股。

他解释，在交谈过程中，投资者认为博通具有多项优势，像是大型科技公司增加对AI的投资，使得客制化晶片需求持续走强。此外去年併购VMWare的效益逐渐发酵，也让博通的获利出现提升。

相较之下，花旗指出辉达股票则是开始出现部分的「投资疲乏」，在忧心地缘政治紧张、贸易禁令与估值偏高，使得辉达股价近来波动加剧。

整体而言，这两檔股票都是今年的大赢家。累计年初迄今，辉达股价飙涨150％左右；博通则劲扬41％。两家公司在2024年都进行1拆20的股票分割计划。

虽然晶片类股近来走势有转趋疲弱迹象，不过丹利仍对半导体产业抱持乐观看法，他说随着工业终端市场进行库存补充，AI技术的优势、个人电脑、无线和数据中心终端市场的持稳，都有助今年第二季业绩有望成为半导体领域的积极催化剂。

不过在同时，他则把美光科技股票列入了负面观察名单，表示美光未来一个月内恐将表现不佳，主要是竞争对手三星有望获得辉达的高频宽记忆体HBM3E晶片的品质认证，并在第三季加入供货名单。

目前SK海力士与美光是辉达的HBM3E主要供应商。然而辉达对三星的HBM3E认证，据了解将在8月拍板定案，比原先预期的第四季提早。