《台北股市》守稳21500点 季线整理反扑仍有望

廖炳焜表示，本周美股有多家重量级科技公司将公布财报，这将影响台股科技股的投资信心并牵动供应链股价表现。近期资金轮动使得科技股卖压出笼，股价滑落，衝击台股表现。然而，在企业获利能见度不断提升与产业基本面强劲的背景下，股市拉回整理不仅有利于延长多头态势，还为投资人提供中长期的切入机会。

从经济基本面来看，台股仍有多头的本钱。廖炳焜表示，台湾经济研究院上修全年GDP至3.85%，并指出企业扩厂意愿增强，民间投资优于预期，经济成长模式仍维持「内外皆温」。内需方面，上半年零售、餐饮和观光表现强劲；出口方面，受惠于全球AI热潮，6月外销订单年增幅达3.1%，连续第4个月正成长。此外，商品和服务的通膨压力持续放缓，有助于强化整体经济动能。

眼见AI仍为长线快速成长的趋势不变，廖炳焜建议投资人逢低承接半导体供应链、AI相关、苹果概念股、网通卫星、记忆体等，另外也可留意生技、能源重电储能等领域。

新光臺湾半导体30 ETF（00904）经理人詹佳峰认为，8月台股将盘整，第四季旺季回升。8月半年报将主导个股多空，9月有可能降息。近期台股下跌主要反映美国大选的地缘政治问题，而非中长期的经济修正。资金快速轮动下，股价被低估的成长股有望领涨，绩优股股价大幅修正后，中长期投资价值浮现，有望吸引抢反弹资金。

詹佳峰指出，台股7月波动剧烈主要来自短期非基本面因素。等待利空消化后，具基本面竞争力的半导体股票将出现甜甜价。下半年全球AI热潮助攻，推动IC制程升级，臺湾半导体供应链技术领先，有望受惠。建议投资人透过半导体ETF低檔卡位，预计美国总统大选后全球半导体产业将进入景气扩张周期，第三季跌深的半导体股价在第四季有望恢復。现阶段可採中长线分批布局或定期定额投资臺湾半导体ETF，中长线累积报酬仍值得期待。