《基金》债券ETF新兵00953B获准成立 聚焦高收益低风险

群益投信表示，当前金融市场面临多重不确定因素，包括美国通膨趋缓但尚未完全控制、联准会（Fed）货币政策的调整难题、日银升息及日圆升值引发的资金紧缩效应，以及中东地缘政治风险与美国总统大选前的政治不确定性升温，均加剧了市场震盪。这些因素促使投资人保持谨慎与保守的投资心态。

在此背景下，群益投信推出了00953B。该基金以10元发行，採用了收益平准金机制，并锁定票面利率超过6%，这在市场中属于首见。该基金旨在通过精选非投资等级债券，实现收益领先，同时利用指数筛选逻辑来降低过去非投资等级债券被视为高风险的风险，让违约率及波动度逐渐接近投资等级债券的水平。基金还专注于成熟市场，排除新兴市场和CCC评级债券，并在产业配置上兼顾多元性与流动性。

据了解，00953B追踪的是ICE 1-5年BB-B级成熟市场信用优息美元非投资等级债券指数。该基金在筛选成份券时，除锁定票面利率6%以上的债券外，还通过信用因子筛选来降低违约风险，并聚焦于成熟市场，单一发行人配置最高为1%，单一产业配置最高为10%，以达成收益较高且风险更分散的目标。

群益投信表示，儘管当前市场波动加剧，但全球经济仍维持復甦趋势，企业营运也处于成长阶段。因此，投资人若能够在市场波动中保持信心与耐心，有机会获得稳定的回报。非投资等级债券尤其在追求高收益与控制风险方面具有优势，预期在资产配置中能成为投资人的坚实后盾。

群益优选收益非投资等级债券ETF基金经理人李忠泰指出，从风险控管的角度来看，歷史资料显示非投资等级债券的年化波动度长期低于股市，甚至低于投资级公司债与全球政府债。此外，其较高的殖利率特性有助于抵御美国国债殖利率上升的负面影响。在目前市场状况下，Fed预防性降息的可能性较高，歷史经验表明，在这种情况下，非投资等级债券仍能获得良好表现，且在风险与潜在报酬之间取得平衡，现在正是进场布局的合适时机。