群益投信：台股多头延续至农历年 看好这四大类股

美股总经环境及就业市场仍稳定往上，联准会9月降息2码后，预期年底前仍有再降2码的空间，2025年则尚有4码，群益中小型股基金经理人蔡孟轩点出，受惠降息循环启动，国际股市资金将不虞匮乏，加上美国经济及就业市场稳健向上，根据歷史经验，美股仍会持续缓步走高。

至于台股，则坐拥企业获利向上、降息后资金充沛「双利多」，在AI需求与内需稳定支持下，台湾企业获利明年可望呈现双位数增长，资金面也受惠国际主要央行货币政策转向宽松，有望推升指数第四季缓步上攻。

展望第四季，台股虽面临美国总统大选不确定因素、市场担忧AI何时能够变现、外资期货净空单逾3万口等三大风险，在11月相关变数尘埃落定后，台股将反映其原有的基本面价值，预期10月行情仍会有些震盪，但愈接近月底、股市表现就愈稳定，多头行情更可望一路延续至明年农历年。

选股方面，蔡孟轩进一步指出，目前大多数产业仍处景气向上循环，科技股仍是布局重心。其中，在AI发展的驱动下，CoWoS设备需求到2025至2026年依旧强劲，相关检测、机台设备业绩可望同步成长，而GB系列因需大量资金支持，故以大型ODM较为受惠，散热则更将持续受惠于AI发展而需求强劲。

此外，IC设计族群库存健康，营收重回成长循环，表现亦值留意；另低轨卫星仍处于建置期，在业务与产能需求扩展下，供应链商机可期。