DeepSeek崛起 辉达不再独霸！专家曝5大AI族群夯爆

DeepSeek问世，加速AI长期需求成长，ASIC晶片、AI手机、AI PC、电力等利基商机蛇进来。新光投信全权委托部经理孙光政12日指出，2025年最值得关注AI Agent（AI代理），边缘运算相关商，包括DeepSeek问世，平价开源AI模型兴起，带动AI深入中小型企业及其他，GPU不再一方独霸，AI客制化晶片（ASIC）分走一杯羹；AI应用扩大，消费需求回笼，刺激AI手机、AI PC终端装置需求倍增；全球AI基建潮持犊，数据中心只增不减下，带动AI伺服器及电力相关供应链业绩，有望继续翻倍成长。

孙光政表示，继2022年生成式AI冒出，AI深入百工百业后，发现AI有助于节省时间、优化工作流程、提升生产力与效率，2025年DeepSeek逆袭出现，採平价和开源模式，被视为全球AI杀手级新应用，且DeepSeek技术突破，让AI从训练转向推理，使得未来AI模型从大模型创建更小、更有效率的的模型，其保留大部分推理能力，同时减少硬体资源需求，可以带来AI长期需求成长，儘管短期内造成GPU需求可能减少，但对云端科技大厂来说，更有助于吸引它们积极开发ASIC解决方案，带动AI客制化晶片兴起。

另外，DeepSeek出现，除加速AI加速普及外，对消费应用端、边缘运算也有利，因为未来有更多类似模型问世，并在应用端加速发展，将刺激终端AI设备（AI手机、AI PC）需求提升，再带动AI硬体需求上来，形成边缘AI潜在换机潮出现。

孙光政认为，2025年全球金融市场对AI产业投资机会可能会重新评估，因为从近年AI产业发展路径，全球AI先发展基础建设，包括算力建置、模型训练等，带动GPU、记忆体、连接元件、固态硬碟等发展，随DeepSeek出现后，AI模型不断迭代创新下，不同语言模型结合高效运算，未来AI软体应用市场大饼，将带动全球AI新创产业继续成长。

孙光政建议，2025年AI代理（AI agency）兴起，未来AI趋势红利不会只有辉达一家独占，而是当全球各项科技应用，都结合AI新元素后，加速AI应用商机大爆发，预估2025年起全球AI主升段行情依旧可期，建议投资人仍持续投资全球AI基金，透过投资团队主动选股、汰弱留强，才有机会掌握AI成长趋势财。