《基金》避险资金涌入债市 善用「双领」「三领」配息策略

在美国经济不确定性升高的背景下，不少存债族开始关注债券ETF的配息金额与时程。目前12檔月配息投等债ETF的领息日期各异，新光投信表示，00970B採「月中评价、次月初领息」机制，若投资人希望增加现金流并提高领息频率，可优先考虑00970B，并搭配其他「月中」或「月底」领息的债券ETF，形成「双领」甚至「三领」配息策略，藉由资金分散配置不同标的，以降低债券ETF部位过度集中的风险。

根据统计，去年新募集的3檔月配息投等债ETF中，元大00968B及统一00966B已于2月启动除息，而新光00970B与台新00980B则预计自3月开始首次除息，正式加入月配息ETF市场。截至2/21，投信业者发行的月配息投等债ETF已达12檔，平均年化配息率约为5~6%。其中，新光BBB投等债20+（00970B）表现最佳，预估每单位配息0.053元，依2/21收盘价计算，年化配息率达6.4%。此外，大华投等美债15Y+（00959B）亦预计于3月除息，预估每单位配息0.05元，年化配息率超过6%。

除了新光00970B与大华00959B外，多檔月配息投等债ETF，如元大优息投等债（00968B）、群益ESG投等债20+（00937B）、兆丰US优选投等债（00957B）等，已陆续在2月完成除息，换算年化配息率亦超过6%。ETF理财专家表示，由于市场忧心美国关税对通膨与经济的影响，导致美国长天期公债殖利率下探，进一步推升长天期美国投资等级公司债的价格，预计未来市场避险需求将持续升温，高殖利率、高票息率与高配息率的美国投资等级债券将持续吸引资金流入。