《盘中解析》台积电回神 台股收復年线

盘面上，台积电开高，目前涨至1.95%；权值电子股纷纷表态，联发科一度站上1535元，鸿海、广达等联袂上涨；国防政策利多，军工概念股持续发烧，晟田锁涨停板50.4元、宝一(8222)稍早强涨5%以上，龙德造船(6753)涨逾3%；千附精密(6829)出现获利了结卖压，翻黑下挫1.5%。

PGIM保德信高成长基金经理人廖炳焜指出，随着距离清明连假时间日趋接近，市场观望心态再度浮现，且川普政府点名「骯脏15国」，并强调这些国家在对等关税上将受波及，外传台湾也在榜上。眼见美国祭出的关税对经济影响程度不确定性未除，投资人持续聚焦贸易战与各国反制状况，加上连假等多方影响，台股震盪走势难免，不过回顾川普第一任期也曾对中国大陆祭出贸易战，一度造成股市大幅波动，惟事后来看并没有影响到市场多头架构，预料本次关税干扰亦为一时，基本面仍是牵动股市表现的关键。

廖炳焜认为，台股评价面已回到相对合理水准，展望今年台股企业获利仍将由电子股驱动，建议投资人以选股不选市、汰弱留强操作，且选股均衡布局，科技股以GB300供应链、IC设计、边缘运算等族群为优选，非电类股可挑选消费、钢铁、金融，以及光通讯、自动化设备等。

廖炳焜表示，目前全球仍以美国是瞻，此次联准会的货币政策方向符合市场预期，即便川普政策不确定性影响通膨和经济成长，然而互相抵销之下，年内仍有2码降息空间，同时联准会将减缓缩表步伐，为市场释放更宽松的资金动能，加上看好AI训练成本呈下滑曲线，有利于edge AI装置快速发展，依旧看好半导体先进制程与先进封装相关供应链。