《金融》台股震盪 00938绩效称冠市值型ETF

截至3月28日止，市场上仅凯基优选30(00938)维持正报酬、达0.56％，其余则下跌0.47～4.24％不等。进一步观察2025年以来及3月以来的表现，00938则分别下跌0.49％及2.53％，表现亦相对抗跌、称冠同类型ETF，展现股价竞争力。

市场法人表示，近期如AI供应链族群等大型电子权值股遭遇逆风，拖累市值型ETF表现。反观00938表现稳健，关键在于前十大成分股中有高比重的金融股，金融股2024年获利表现相当亮眼，带动股价今年以来表态扮演撑盘要角。

即便近期在对等关税实施逼近下，金融股随市场情绪或多或少出现回檔整理，然因具备现金流稳定与殖利率佳的特性，仍可在震盪盘势中发挥防御效果，协助00938展现出较佳的抗跌韧性。

00938研究团队表示，台股加权指数目前处于震盪，大型权值股整理，资金出现转进低波动族群趋避风险迹象。00938虽为市值型ETF，选股逻辑强调价值与成长并重，透过多因子模型筛选具备EPS成长率、ROE/ROA、本益比优势与低波动的个股，进一步分散风险并提升报酬机会，在多空交错环境中，不失为追求稳健成长与价值兼具的另类方案。