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健保补充保费可能纳入股息课徵的新制,让许多长期投资台股、仰赖股息现金流的存股族备感焦虑,卫福部研拟重大改革,未来个人若一年领取股息超过2万元,就可能被课徵补充保费,财经专家「股鱼」提醒,若担心税负压力过重,不妨考虑将资金转向「海外ETF」。
富邦投信董事长黄昭棠表示,台湾ETF市场经过20余年的发展,已从早期产品导向,逐步迈向以投资人需求为核心的新阶段。过去的成长,是由供给面带动市场的典型案例,但未来资产管理业的关键在于,如何提出「目标导向型投资策略」,满足退休与稳定收益的需求,让投资结构更健全、资金运用更有效率。
美国联准会本周四召开利率决策会议,市场普遍预期降息1码至3.75%至4%区间。投信指出,联准会主席鲍尔日前已暗示缩表将结束,加上9月CPI数据低于预期,通膨风险可控,降息机率确实极高。
全球债券市场资金持续涌入,降息预期与收益吸引力双重推升投资情绪,债市资金明显回流,市场进入「收益与防御并重」格局。法人建议,短中期投资等级债与复合债基金为核心配置,高收益及新兴市场债可作为辅助布局,灵活掌握降息环境下的报酬机会。
美国进入超级财报周,债券ETF也进入「超级除息周」,预计未来一周总计有44檔台股挂牌的债券ETF即将进行除息,包含20檔月配债券型ETF、24檔季配债券型ETF,形成今年第四季以来最大规模的配息潮。
中美贸易战再起,为市场再添变数,在避险情绪升温下,部分资金转向配置稳健收益型的债券资产,债券ETF买气上升,以规模超过300亿元、人气较旺较具代表性债券ETF来看,10月以来前十强涨幅都在1.5%以上,且都属于长天期债ETF,其中又以长天期美债ETF表现最为突出,一口气包办前五名。
债市终于迎来降息利多,台股则似乎面临获利了结卖压。截至9月26日止,台湾ETF市场单周仅有债券型ETF呈现净流入,金额达新台币275亿元;反观股票型ETF则流出205亿元,显示国人资金也有暂离股市,转向债市以卡位降息行情。
AI应用蓬勃发展,半导体产业链全面升温,台股龙头台积电(2330)股价续创新猷,与大盘高度相关的市值型ETF也成为赢家。老牌指标型ETF如元大台湾50(0050)、富邦台50(006208)等近一季表现不错,新型市值型ETF如FT台湾Smart(00905)也以约16元「铜板价」优势脱颖而出,近三个月涨幅已达17.5%。
债市终于迎来降息利多,台股则似乎面临获利了结卖压。截至9月26日止,台湾ETF市场单周仅有债券型ETF呈现净流入,金额达新台币275亿元;反观股票型ETF则流出205亿元,显示国人资金也有暂离股市,转向债市以卡位降息行情。
第三季甫落幕,ETF市场呈现「主动崛起、现金为王」两大趋势。投资人偏好专业经理人操盘的主动式ETF以创造超额报酬,带动受益人数爆炸性成长;另一方面,对稳定现金流的渴望仍在,高股息及债券型ETF依然有资金追捧。
全球金融市场波动不断,投资人资金正逐渐从股票撤出,转向债券型ETF避险。根据统计,8月资金涌入中短天期债券ETF,最后一周债券ETF单周净流入达113亿元,连续三周吸金,股票型ETF却因高檔震盪遭获利了结。法人认为,主要是美国联准会9月降息预期升温,投资人提前卡位债券降息行情。
9月ETF除息潮正式开跑,富兰克林华美投信旗下两檔明星商品表现亮眼,FT臺湾永续高股息ETF(00961)以年化配息率6.4%,在月配型ETF中表现亮眼,FT投资级债20+ ETF(00982B)年化配息率6.0%稳坐债券型ETF配息冠军,两檔ETF将于9月16日同步除息,股息预计10月13日入帐。
8月国际金融市场走势强,在美中贸易关系改善及联准会政策转向预期带动下,全球资金流向风险性资产,台股加权指数单月涨4.6%,再创歷史高点。投资人对市场参与度提升,带动ETF市场受益人数显着增长。
台湾资产管理业传捷报!日本东京证交所8月25日正式公告,核准日本大和资产管理公司上市「iFreeETF国泰台湾科技龙头指数」,预计9月12日于日本东京正式挂牌,国泰投信表示,「iFreeETF国泰台湾科技龙头指数」ETF追踪的就是「国泰台湾科技龙头ETF(原名:国泰台湾5G)(证券代码:00881)」,未来日本投资机构及散户市场都可透过00881的跨境连结ETF投资台股市场,为壮大台湾资产管理规模再下一城。
日本东京证交所8月25日正式公告,核准日本大和资产管理公司上市「iFreeETF国泰台湾科技龙头指数」,预计9月12日于日本东京正式挂牌。国泰投信表示,「iFreeETF国泰台湾科技龙头指数」ETF追踪的是「国泰台湾科技龙头ETF(00881),未来日本投资机构及散户市场可透过00881的跨境连结ETF,投资台股市场。00881不仅抢先业界在日本挂牌,也为壮大台湾资产管理规模再下一城。
据晨星(Morningstar)统计,上半年全球ETF市场持续展现强劲吸金动能,其中美国与欧洲市场表现尤为突出。晨星报告指出,美国ETF在前六个月吸引约5,400亿美元净流入,创下自2021年下半年以来的最高纪录;欧洲市场也不遑多让,2025年第二季整体基金流入1,310亿欧元。
美国联准会主席鲍尔将于全球央行年会发表重要谈话,全球高度关注他对未来货币政策的表态。市场预期降息持续发酵,国内已出现资金转向债市情况,债券型ETF净流入资金大幅增加,是近一年来罕见走势,与股市近日动盪形成对比。
国际上平衡型ETF,又称为多资产ETF,系指多种资产类别(如股票、债券、货币、商品或不动产等)整合于单一产品中指数化的工具。其核心投资逻辑在于藉由多资产类别作资产配置的结合,有效分散市场风险,同时提升整体组合的稳定性与韧性,最常见的便是「股债平衡型ETF」,台湾目前开放的也就是股债平衡型ETF。
美国7月非农就业数据远逊于市场预期,且前两个月数据遭大幅下修,反映美国就业市场动能趋缓,更凸显产业结构性失衡的问题。此数据带动市场对联准会的降息预期急速升温,导致10年期美国公债殖利率跌破4.3%,美元指数亦同步回落。富兰克林华美投信指出,利率政策的转向已箭在弦上,为债券市场带来了绝佳的配置时机。
市场普遍预期美国联准会(Fed)即将进入降息循环,债券资产再次成为资金追捧的焦点。而根据统计,台新10年期以上特选全球BBB美元投资等级公司债券ETF (台新特选IG债10+ETF,00980B)8月年化配息率达6.6%,高居月配息投资级债ETF第一。为满足稳健收益与资产防御双重需求,投资人可关注台新投信所发行的00980B,主打长天期美元投资等级公司债配置,具备降息行情受惠潜力,于8/15除息,8/14为最后买进日。