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台湾基金市场年底掀起新一波募集与核准热潮。根据投信投顾公会和MoneyDJ资料统计,近期已有多檔新基金陆续开募或完成募集,题材横跨美债、多重资产与AI科技等主流领域,显示投信业者加速卡位2026年行情。其中,ETF仍是市场主力,主动式ETF更展现强劲成长动能,在台湾基金市场中正快速窜起。
健保补充保费新制预告消息一出,存股族炸锅,尤其是68檔台股配息型ETF的受益人衝击不轻,据统计,前四大高息ETF受益人数达600多万人就受到影响。
国泰投信董事长李伟正表示,人口老化与通膨压力加剧国人对退休金不足的忧虑,建立退休第三支柱刻不容缓。在此过程中,投信业者将扮演关键角色,透过完善的产品与服务,协助民眾兼顾「保值」与「增值」两大目标,为社会稳定奠定基础。
金管会推动亚洲资产管理中心政策,在新型态的金融商品趋势上,包含推动具台湾特色的个人投资储蓄专户(TISA),及完成台日指数股票型基金(ETF)相互挂牌、开放主动式与多资产ETF等多项突破性进展。7月22日成立「亚洲资产管理中心高雄专区」后,业者引进各类私募基金,吸引高资产客户的青睐,成为一大亮点。
联邦投信于10月28日举办联邦日本收益成长多重资产基金投资讲座,会中由联邦投信董事长涂洪茂致词,由基金经理人王棋正介绍产品特色与日本市场投资趋势。
全球股市今年波动剧烈,反激发投资人「逢低定期布局」的意愿。据统计,2025年以来定期定额金额增幅前十大ETF中,元大台湾卓越50(0050)与富邦NASDAQ 100(00662)双双翻倍成长,紧追在后的统一FANG+(00757)也增加逾五成,显示长线资金不畏股市震盪,透过定期定额的投资方式,锁定台股与美股的强势核心标的。
主动式ETF元年,今年来已有11檔主动式ETF挂牌、两檔已募集待挂牌,带动整体主动式ETF市场规模达到665亿,但个别基金募集规模落差大。据了解,17日刚完成募集的主动统一全球创新ETF(00988A),募集金额超过60亿元,直接空降主动式ETF募集规模冠军,也是前三名中唯一一檔跨国股票型的主动式ETF,预计11月5日挂牌。
金管会推动的台湾个人投资储蓄帐户(TISA)自7月上路后,9月开始加速成长,根据投信投顾公会统计至9月底,整体TISA基金已从8月底的17檔、1.4亿元成长至20檔、逾3亿元。投信业者分析,规模翻倍原因有三大,一是成立的时点好、二是销售的通路愈来愈多、三是产品选项愈来愈多。
美股反弹带动今(20)日亚股表现,不只台股续战新高,日股也不落人后,日经指数早盘涨逾千点,且盘中突破49,000点大关。由于自民党总裁高市早苗将成为日本首位女首相,法人指出,她被视为安倍经济学的继承者,投资人对其主张财政扩张、货币宽松路线的经济政策抱有期待,有利日股行情表现。
ETF虽是目前最受投资人青睐的理财工具,但若规模过小、长期成交量低,也可能面临清算与下市风险。根据统计,截至2025年9月底,已有12檔ETF基金规模低于2亿元,其中多数为反向型、主题型或长天期债券ETF。法人提醒,若短期内资金未回流且规模持续萎缩,这些产品恐成为下一波下市名单。
今年投信业者推出的主动式台股基金,在报酬率出色下引起市场高度关注,尤其大盘创高进入震盪之际,频频闯进每天成交量前十名的台股ETF排行榜之列,甚至每月定期定额交易户数统计,也首度惊见主动式台股ETF空降入列,可见这ETF新型基金,已成为市场新宠。
台湾周17日移师高雄,在南台湾的高雄举办ETF投资博览会。金管会主委彭金隆强调,ETF的快速发展,让投资者拥有更多元的选择,涵盖高股息、半导体、AI、电动车及ESG等多领域,可以满足不同族群与世代的投资需求。国际投信近年积极来台设点,显示台湾已具备成为亚洲资产管理中心的条件。未来金管会将持续与全体投信投顾业者及国际合作伙伴携手,持续推进制度创新、产品多元及人才培育等三大方向。
臺湾周在臺北举办开幕式等各项活动后,17日移师高雄,在南臺湾举办首场金融理财博览会,于高雄启航,展现臺湾金融实力。「ETF投资博览会」由金融监督管理委员会(金管会)领军,臺湾证券交易所、证券柜台买卖中心、臺湾期货交易所、臺湾集中保管结算所及投信投顾公会共同承办,17日下午于高雄展览馆S1展区盛大揭幕,自即日起至19日止,为期三日之展览。金管会及证券期货4个周边单位也派员南下设摊参展,现场共有13家投信、证券及金控业者参展,并规划22场财经专题讲座,打造全臺最具规模之ETF专业交流平台。
摩根大通集团(JPMorgan Chase Co.)旗下摩根资产管理(J.P. Morgan Asset Management)在臺设立的摩根投信,正式插旗臺湾ETF市场。其所募集发行的「摩根大美国领先科技主动式ETF」受益凭证向证交所申请挂牌上市,是摩根投信在臺发行的首檔ETF产品。
臺湾资产管理市场再添新动能,全球领先的金融服务集团之一的摩根大通集团(JPMorgan Chase Co.)旗下摩根资产管理在臺设立的摩根投信,正式宣布插旗臺湾ETF市场。
金管会积极推动台湾成为「亚洲资产管理中心」,国内投信业者加速提升与国际接轨的专业能力,今年资产管理规模突破兆元的富邦投信,併购日盛投信后,进一步透过配合富邦集团旗下寿险、银行进军亚资高雄专区,积极抢攻海外与高端财管市场,展现台湾资产管理产业接轨亚洲市场的前瞻动能。
由国泰投信与野村投信将臺股ETF引进日本所发行的连结式ETF,规模快速成长,深受日本投资人青睐,成为另类的臺湾之光。包括连结臺股ETF-00881的iFree(413A)ETF,以及连结臺股ETF-00935的NEXT FUNDS(412A),截至10月7日止,资产规模各大涨275%及540%。
「玉山投信」正式成为金控版图中的新成员,资产管理业务也迈入新的发展阶段,未来发展蓝图逐渐成形。在金融市场竞争日益激烈的环境下,玉山投信未来在金控体系内,将不只是单纯的基金发行平台,更将肩负起整合资源、开发差异化产品、并深化资产管理能力的重要角色。
日本将迎来首位女首相高市早苗,日股周一开盘迎来庆贺行情大涨逾2,000点衝破48,000点,再创歷史新高,而受惠于投信业者在近年来纷纷转为看好日本股市表现,多家投信陆续加入日股ETF发行行列,在台挂牌的日股ETF在一年多来一口气新增了七檔来到12檔之多,接下来有望一同迎来庆贺行情补涨。
玉山金控在一年内成功完成投信版图的补强,旗下子公司保德信投信10月1日正式更名为「玉山投信」,玉山透过完成併购保德信投信,不仅取得市场基础,更获得扎实的人才与专业团队,为未来国内财富管理市场与海外布局奠定关键基石。