壽險救買氣 轉攻分紅保單

投資型保單受市場波動影響買氣，首季新契約保費同比衰退53.9％，利變保單宣告利率亦有平穩機制，今年首季業績亦減3到6成不等，壽險公司尋找新出路。富邦人壽24日率先喊出今年主力商品將轉向自由分紅保單，今年底要達到全年新契約保費占比4成，即約要銷售400億元左右，且有望超過投資型保單占比。

富邦人壽總經理陳世岳表示，投資型保單近年面臨金融市場動盪，保戶看到帳戶淨值下跌導致客訴、爭議增加，主管機關也增加限制，今年刻意將投資型保單「降溫」，利變型保單則受到宣告利率平穩機制限制，因此今年轉向分紅保單，目前投資型保單每月貢獻初年度保費約30億元到40億元，期望今年分紅保單銷售可超過投資型保單。

目前壽險市場上只剩外商保誠人壽主推自由分紅保單，早期中國人壽曾將自由分紅保單當做主力保單，但因銷售難度大、市場變化等因素，本國壽險目前都已未銷售此類保單，富邦人壽是首家喊出要改推自由分紅保單的大型壽險，市場正在觀望是否掀起新一波自由分紅保單銷售潮，國泰人壽表示目前不會跟進，南山人壽則在研究。

去年富邦人壽初年度保費1,063億元中，約有49.5％是來自投資型保單。陳世岳指出，今年分紅保單要超越投資型保單占比，還有點困難，但希望逐月成長，今年底目標分紅保單希望能達到4成。富壽的分紅保單預計到2026年都會是主力商品之一，其餘主力就是利變型商品、終身保障型壽險等。

早期強制分紅保單是市場利率高於保單預定利率的部分，即利差益要「強制分紅」，現在銷售的是自由分紅保單，採獨立分紅帳戶，與保險公司自有資金分開，金管會規定自由分紅保單可分配盈餘7成以上要分紅給保戶。

富壽執行副總董采苓說明，分紅保單的分紅主要來自死差、費差、利差，有盈餘才會分紅，每年分紅金額會提報董事會通過後報保險局同意，一旦兩期不分紅就要向金管會報告。

董采苓強調，分紅保單在建議書上仍然會有預期報酬率，因分紅保單有較高比率投資在股票，長期報酬率會較高。

就算當年度出現評價損失，分紅保單只要有累積盈餘，仍可分紅，所以保戶要長期投保，才能累積足夠盈餘。