景氣升溫 助台股續攻

日盛投信台股投資研究團隊表示，整體景氣逐步朝向熱絡，有利挹注投資，台股有望持續震盪走高，多頭架構不變。下半年AI供應鏈需求還是強勁，消費性電子可能要等待通膨徹底解決，包括美元、美債、VIA、油價等風險因子數字轉趨平滑，風險性資產看不到太大風險，策略上可維持順勢操作並以選股不選市為原則。

PGIM保德信高成長基金經理人尹乃芸指出，AI熱潮帶動台灣電子產品出口顯著提升，也使得整體外銷訂單出現連續三個月的正成長；此外，由於海外對於AI相關產品的需求持續火熱，促進電子製造業復甦，製造商對於未來半年的景氣前景愈發樂觀。

從電子業庫存水位也可見到科技產業的需求成長，產業各族群財報表現最差的時期已過，展望科技次產業今明兩年的獲利皆有雙位數以上的爆發性成長，台股多頭持續發威。AI晶片需求大爆發，台灣作為晶圓代工龍頭，自然成為首要受惠市場，配合晶圓龍頭大廠下半年將大幅擴張關鍵的CoWoS產能，有利於AI伺服器加速出貨，也帶動晶圓龍頭大廠股價站上千元大關新高水準。

台新高股息平衡基金經理人劉宇衡分析，AI三大要素算力算法數據持續進化，台灣供應鏈持續受惠於應用拓展，如AI PC、機器人，生成式AI開始落地應用，蘋果開發者大會最大亮點在於Siri與OpenAI ChatGPT合作，提供智能助理等方面全新AI體驗，生成式AI功能有可能引領換機高潮。

在確定經濟前景基調後，下半年至明年可望進入降息循環，股票市場將持續受到市場資金推升，以科技股為主的台股依然受惠資金行情。