AI需求強 奇鋐、世芯火熱

台股14日居高思危，指數下跌131點，收24,238點，投資專家認為，大盤短線強攻，拉回為正常降溫情況，操作上建議趁回檔布局AI相關供應鏈，如奇鋐（3017）、世芯-KY（3661）等績優成長股，可望成為多頭領漲指標。

奇鋐為四大CSP的GB200水冷板模組主要供應商，在AI伺服器散熱產品與機箱產品出貨成長下，預估伺服器與網通領域2025年營收年增達147.5％，占總營收比重為51％。

而GB300從原本規劃的Cordelia架構改回GB200採用的Bianca架構對奇鋐有利，客戶在GB300仍延續合作。此外，多家CSP廠商於新一代ASIC將採用水冷散熱方案，奇鋐目前亦與客戶開發設計中，預期將為2026年伺服器與網通領域另一成長動能。

法人指出，世芯-KY有超過60項FinFET專案和18個CoWoS案子，平均每年20～30 new tape-out。其中最重要的專案是為北美CSP開發的N3 AI加速器。預計於2026上半年量產，並有望成為世芯-KY未來幾年的主要營收來源。

整體來看，儘管GPU的應用仍佔據大部份AI市場，但世芯來自於北美客戶及新創公司對AI晶片開發的需求持續強勁，有利ASIC市場的發展，預估ASIC市場的產值將由2024年的100多億美元成長到2028年的450億美元。