《金融》亞太區另類投資顯著升溫 專家揭露吸睛焦點

Wrigley指出，亞太地區的有限合夥人（LP）長期以來專注於規模較大的核心基礎設施資產，但如今他們開始關注中型資產，因這些資產的回報潛力增強，且交易靈活性更高。這些LP擁有更多資金和靈活性，能輕易補充其基礎設施配置，推動資產增值。此外，規模較小的資產因出售給大型投資者更為容易，也逐漸受到青睞。

此外，財富管理機構和高淨值個人投資者也透過半流動結構增加對中端市場基礎設施投資組合的配置，展現出此領域的廣泛吸引力。

根據調查，全球私募信貸配置的擴展趨勢也蔓延至亞太區。Wrigley提到，亞太機構投資者逐漸多元化其私募信貸配置，除專注於直接貸款外，也積極尋找私募投資級信貸、資產融資、可持續信貸和混合解決方案的機遇。他們同時在衡量公開市場與私募市場之間的信用風險，決定適當的非流動性配置。

雖然美洲的LP對私募股權超額配置，但亞太地區約48%的受訪者認為其配置不足，並表達了強烈的投資增加意願，尤其是透過共同投資或二級市場進行。