《金融股》中信金展望樂觀 帶量收近3個月高價

法人估，中信金2024及2025年稅後獲利分別為702.47億及732.52億元，EPS分別為3.53及3.68元。

法人看好中信金的因素包括：（1）中信銀行存放款結構穩健，若Fed緩步降息可較原先樂觀看待明年NII及NIM表現；（2）整體金控其他權益較前季提升逾76億元，雖短期殖利率走升，但步入降息循環長線淨值回升趨勢不變；（3）評估明年現金殖利率可逾5.4%，優於多數同業水準。

展望今年，中信銀維持放款達高個位數成長。目前雖外幣活存比仍未明顯回升，但因逐漸反映央行升息影響而台幣部位較大，整體NIM及利差持續較上季改善。今年含SWAP調整後NIM維持上季預期在1.6%-1.63%，評估Fed步入降息，若未來降息幅度及速度較為趨緩，銀行有足夠時間調整，預估明年NIM亦可持平至小增看待。