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國際資金對美國聯準會降息的預期,不僅湧入台北股市,也同步轉進台灣債券ETF市場,今年以來,外資在債券ETF集中掛牌的櫃買市場累計買超達2,277億元,寫下歷年新高,其中大部分資金鎖定債券ETF,累計金額高達1,748億元,更是去年全年近三倍,成為活絡櫃買市場的成交量的重要力量。
美國通膨受控,降息有望搭配股市持續創高,投資人居安思危漸將資金轉往債市布局,據投信投顧公會最新統計,7月ETF資金流向,債券ETF熱度回溫,淨流入逾825億元,寫2024年10月以來單月新高。
川普對鮑爾不滿情緒持續上升,市場期盼降息聲浪也越滾越大,法人表示,7月聯準會按兵不動,若下半年聯準會新主席人事案底定,預料重啟降息延至9月,激勵市場資金提早押寶降息題材,帶動美10年公債殖利率開始下滑,美長債ETF買氣溫火慢熬,統計至7月30日有10檔美長債ETF規模及單位數雙雙出現正成長。
美國維持利率決策不變,偏鷹立場美元對新台幣走升,31日元大AAA至A公司債(00751B)、群益ESG投等債20+(00937B)等熱門投資級債ETF再收漲。
近期債券ETF規模已有止跌回升的態勢,顯示資金已有逐步回籠債市的跡象,也讓債券ETF規模大洗牌,觀察最新單檔債券ETF規模概況,群益ESG投等債20+(00937B)以2,289.73億元躍居債券ETF規模王,更是全球最大ESG債券ETF,其次是元大美債20年(00679B)2,284.65億元,第三大是國泰20年美債(00687B)1,900.86億元。
債市近期出現資金回流,如群益優選非投等債(00953B)今年來受益人數大增2.68萬人,規模更增逾193億元;惟今年來受制於美國通膨仍高、聯準會(Fed)9月降息預期遞延、川普關稅變數衝擊市場信心,導致債券吸引力急遽下降。今年截至24日止,整體債券ETF資金淨流出逾3,200億元,總規模下滑至2.69兆元,股價仍陷重挫泥淖、近190萬名債蛙深陷套牢苦海。
「買高股息ETF就不要想搞劈腿,價差也要,股息也要,要想成是另類包租公,年配息8~12%,比套房年收租3%還棒!」存股總編謝富旭下了如此精闢的見解。再過5年就要退休的他,今年不看好台股行情,為了降低波動,首選是高股息ETF,近期砸逾150萬狂買00918、00919等,就是看上年化配息率逾12%。
6月下旬迎來57檔ETF接力除息,總計基金規模高達2.2兆、持有受益人數逾452萬人,以最新受益權數估算將配出現金活水312.98億元,除息秀從16日上演至24日。
3月將有37檔債券ETF集中於下周的17日至21日之間除息,每日皆有多檔ETF輪番上陣,合計基金資產模高達1.4兆元,觀察將要除息的債券ETF,今年以來全數繳出正報酬表現,整體受益人數高達110萬人,隨著配息紛紛入袋,多位投資人可在資本利得與息收雙笑納。
聯準會(Fed)18日一如市場原先預期降息1碼,但由於利率點陣圖顯示,明年降息的次數從原先9月預估的4次大幅下降到僅剩2次,讓美股債雙殺,道瓊慘跌1100點,美債殖利率大幅走揚,10年期、30年期公債殖利率站上7個月高點,00679B、00687B等美債ETF普遍走跌逾1%,而昨天買進5000多張00680L的8大官股則是現賠3.4%。
櫃檯買賣中心債券ETF截至113年11月底止,上櫃債券ETF最新資產規模突破3兆元,達3兆470億元,今年以來上櫃債券ETF總成交金額達2.99兆元,成交日均值達135.98億元,相較去年日均值50.71億元大幅成長168%。
台灣資本市場再創新里程碑!櫃買中心債券ETF資產規模目前位居亞洲第一外,截至11月底止,上櫃債券ETF最新資產規模突破3兆元,達新台幣3兆470億元,目前共計85檔債券ETF在櫃買中心掛牌交易,掛牌數檔數占台灣整體債券ETF逾9成,相較去年底2兆元,增長幅度達52%,且規模持續創歷史新高。
元大AAA至A公司債(00751B)2024年度第四季配息公告出爐,每受益權單位預估配發金額為新臺幣0.46元,未來將在12月13日第二階段公告確定配息金額,12月17日除息,想參與配息的投資人,最晚在12月16日前買進並持有,而配息發放日則在2025年1月13日。合計今年4個季度,00751B每受益權單位共配發1.83元。
川普提名避險基金經理人班森特(Scott Bessent)擔任新政府的財政部長,投資人預期其將穩定債市並削弱美元,25日美債殖利率下滑,反映在台股盤面上,債券ETF於26日幾乎全面呈現反彈,元大美債20年、國泰20年美債、統一美債20年等紛紛大漲1.2%,累計從近期低點以來反彈超過2.2%以上,創波段新高。
近期聯準會的降息行動促使美債價格回升,但美國投資級債券價格仍低於長期平均水準,讓投資者看到了撿便宜的良機。根據Bloomberg與保德信的數據顯示,目前美國投資級債券的平均價格為93.36美元,距離歷史均值103.13美元還有一段距離。在降息趨勢持續的預期下,債券價格有望進一步上漲,PGIM保德信美國投資級企業債券基金經理人黃相慈認為,這是投資者進場的好時機。
自從9月Fed降息2碼後,債券ETF就從山頂墜落,一路殺破年線,更跌破存債族和一堆專家眼鏡,理財達人「存股方程式」分析,有4大原因讓債券走空,包括11月可能暫緩降息、憂川普勝選、不斷發行公債、未停止縮表等,也代表殖利率不斷攀高,很適合補貨啊!但不會想吃降息豆腐或加碼債券,因為市值型ETF報酬率絕對贏過債券。
Fed宣布降息,市場資金降息前積極進場債券ETF,統計自第三季以來,包括元大美債20年(00679B)、國泰20年美債(00687B)等規模前五大債券ETF,合計獲淨申購已超過千億元,00679B再釋出400億元申購額度,將推升債券ETF投資規模再創新高。
上周多項勞動市場數據沒有達到市場預期,使得美國公債殖利率大幅下跌,而本周一呈現微幅震盪,美債殖利率續創探低點,使債券價格持續走揚,9日包括國泰20年美債(00687B)、中信美國公債20年(00795B)、新光A-BBB電信債(00867B)等價格紛紛跳空上揚超過1%,在台掛牌的91檔原型債券ETF於10日全數收紅。
債券ETF買氣火熱,不只先前發行的長天期債券ETF受惠於降息預期而買氣爆棚,今年來也有數檔新的債券ETF產品掛牌搶市,統計今年來整體原型債券ETF規模大增近6,972億元,突破2.8兆元大關,受益人數也大增77.6萬人至187.6萬人。
至8月底,FedWatch數據顯示市場預期9月美國降息機率為100%,並將於11月、12月連續降息,年內目標為4.25%至4.5%區間,相對目前基準利率降息幅度為4碼。元大AAA至A公司債(00751B)研究團隊表示,目前市場高度期待長天期美債、投資級債ETF的潛在上漲空間,無論聯準會是基於何種理由啟動降息,都隱含未來景氣的不確定性上升,高信評投資級債因信用利差擴大風險較小,將更能參與降息所帶動的行情表現。