总经与市场分析:

新冠疫苗进度一直受到全球关注,继英国率先施打辉瑞/BioNTech后,美国FDA也批准辉瑞的新冠疫苗投入紧急使用,并于14日开始施打,另加拿大、新加坡等也陆续开始疫苗接种计画。

美国跨党派参议员小组提出将9,080亿美元纾困拆分成两个独立的法案,两党争执不下的地方政府注资及企业责任保护为总值1,600亿美元的法案,其余失业补助加码、疫苗运输补贴、小型企业补助则为另一项7,480亿美元的法案,目的是呼吁两党领袖抛弃彼此的坚持,先通过7,480亿美元的法案,然而纽约州及纽约市的疫情正朝向第二度完全封城的方向迈进,而欧洲第二波疫情快速升温,再度封城几乎已经成为欧洲国家不得不的选择,多空激战下,近期国内外股市高檔震盪。

操作策略:

16日台股上涨235.94点,以14,304.46点作收,一举收復5日线及10日线,化解14,000点的月线保卫压力。注意五大操作策略,其一是拜登对中国的抵制将由单挑转变为揪团,去中化的趋势不会改变,而台湾半导体产业亦将持续受惠去中化红利,尤其是IC设计与制造。

其二是涨价族群,不论是电子或传产,目前供需状况吃紧,市场频频传出涨价,电子涨价方面,包括晶圆代工、硅晶圆、封装测试、驱动IC、MCU、MOSFET、二极体、电源管理IC、记忆体、被动元件、TFT,涨价现象几乎是全境扩散,「3D+1P+1F」,即DRAM、LCD、LED,及被动元件(Passive components)、晶圆代工(Foundry),晶圆代工更是法人关注重点。

传产涨价方面,中钢盘价连七涨、钢筋近期甚至封盘暂停报价,在需求回温+成本推动下,钢价依旧看俏;景气回温、美元持续弱势、OPEC+持续控制减产力道、疫苗问世等因素,预估明年原油价格可望逐季垫高,目前看来ABS、PS、PVC明年价格及利润相对佳;中国明年起将全面禁止外国废纸进口,工业用纸龙头玖龙纸业率先调涨价格50~100元人民币;海运舱位一柜难求,运价维持高檔,且明年在景气回温下可望再度推升获利,另散装航运有望受惠原物料需求而翻扬。

其三是从Tesla市值近一年半增加逾15倍,跃居全球前十大企业来看,其产业趋势非常明确,中国十四五规划亦将2025年电动车销售占比20%为目标,预估全球电动车未来5年市场规模可望成长逾三倍,年复合成长率超过三成,相关零组件供应商持续看好。

其四是年底至寒假期间为游戏族群传统旺季,股价也多会反映,建议可布局有新作上市的游戏股。

其五是随近期英美疫苗问世,疫情可望控制,医美族群明年业绩可望报復性弹升,且股价基期相对来说并不高;而新冠疫情掀起自行车销售热潮,通路端库存偏低,另Nike、Adidas等指标厂商对营运转趋乐观,供应链订单能见度已至明年Q2,运动相关概念股拉回仍可留意;至于风电族相关供应链出货量及营收,明后年更将较今年明显成长,基本面稳定成长。

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